Pomer množstva finančných prostriedkov prevedených na bežných bankových účtoch k priemernej hodnote peňažnej zásoby.
Rýchlosť obehu peňazí sa počíta podľa metodiky Ruskej banky pre menový agregát М2 podľa vzorca:
Vyear \u003d (HDP x 12) / n x M2
kde HDP je nominálny hrubý domáci produkt za analyzované obdobie
n je počet mesiacov s úplnou platnosťou;
M2 - peňažný agregát M2.
Hodnota inverznej k rýchlosti obehu charakterizuje obdobie obehu peňazí.
10. Vydávanie peňazí a ich uvoľňovanie do ekonomického obehu
Pod emisie to isté sa chápe ako uvoľnenie peňazí do obehu, ktoré vedie k všeobecnému zvýšeniu ponuky peňazí v obehu. Existuje emisia bezhotovostných a hotovostných prostriedkov (druhá sa nazýva emisia peňazí do obehu).
... Vydávanie peňazí do obehu deje sa stále. Nepeňažné peniaze sa uvoľňujú do obehu, keď komerčné banky poskytujú svojim zákazníkom pôžičky. Peňažné prostriedky sa uvoľňujú do obehu, keď ich banky v procese uskutočňovania hotovostných transakcií vydávajú zákazníkom zo svojich prevádzkových pokladníc. Zároveň však zákazníci splácajú bankové pôžičky a vkladajú hotovosť do pobočiek banky. Zároveň sa nemusí zvýšiť množstvo peňazí v obehu.
11. Podstata a mechanizmus bankového multiplikátora
Dôležitý je výpočet multiplikátor peňazí
- ukazovateľ charakterizujúci schopnosť ekonomiky ako celku a predovšetkým bankového systému zvyšovať ponuku peňazí v obehu. Jeho fungovanie je založené na procese povinného rezervovania časti finančných prostriedkov prijatých bankami vo forme vkladov na osobitných účtoch v Ruskej banke.
Bankový multiplikátor je proces zvyšovania (násobenia) peňazí na vkladových účtoch komerčných bánk počas obdobia ich prechodu z jednej komerčnej banky do druhej. Multiplikátory bankovníctva, úverov a vkladov charakterizujú multiplikačný mechanizmus z rôznych hľadísk.
Ako funguje mechanizmus bankového multiplikátora? Tento mechanizmus môže existovať iba v podmienky dvojstupňových (a viac) bankových systémova prvá úroveň - centrálna banka riadi tento mechanizmus, druhá úroveň - komerčná banka ju núti konať a konať automaticky bez ohľadu na želanie špecialistov jednotlivých bánk. Mechanizmus bankového multiplikátora priamo súvisí s voľnou rezervou. Bezplatná rezerva je súbor zdrojov komerčných bánk, ktoré je možné v danom čase použiť na aktívne bankové operácie.
Teoreticky peňažný multiplikátor sa rovná inverznej sadzbe povinných minimálnych rezerv stanovených pre banky centrálnej banky krajiny.Na praxi jeho hodnota sa počíta ako pomer dvoch agregátov: množstva hotovosti a vkladov na požiadanie (M1) a menovej bázy (efektívne peniaze).
S nárastom nadbytočnosti z 2 na 20% klesá hodnota multiplikátora z 50 na 5, t.j. 10 krát.
Ak je teda miera odpočtov do centralizovanej rezervy 20%, potom multiplikačný faktor bude 5% (1/20 x 100). Nikdy nedosiahne 5, pretože časť voľnej rezervy sa vždy používa na iné, neúverové operácie (napríklad každá banka musí mať hotovosť v pokladni na hotovostné operácie).
Pretože proces násobenia je nepretržitý, koeficient násobenia sa počíta na určité časové obdobie (rok) a charakterizuje, o koľko sa v tomto období zvýšila ponuka peňazí v obehu.
Bankový multiplikátor platí bez ohľadu na to, či sú pôžičky poskytované komerčným bankám alebo federálnej vláde. V takom prípade pôjdu peniaze na rozpočtové účty v komerčných bankách a odkazujú tiež na prilákané zdroje. (ATĎ), preto sa zvýši bezplatná rezerva komerčných bánk, kde sú tieto účty umiestnené, a aktivuje sa mechanizmus multiplikátora bánk.
Menová reforma - úplná alebo čiastočná transformácia menového systému uskutočnená štátom s cieľom zefektívniť a posilniť menový obeh krajiny. Vykonáva sa metódami anulovania, obnovovania, znehodnocovania a nominálnej hodnoty.
Menové reformy sa uskutočňujú v súlade s legislatívnymi aktmi zameranými na posilnenie menového systému krajiny.
Počas menových reforiem
odpísané papierové peniaze sú stiahnuté z obehu,
vychádzajú nové,
menová jednotka alebo jej obsah zlata sa menia,
dochádza k prechodu z jedného menového systému do druhého.
Nominálna hodnota (zmena cenovej stupnice). Spočíva v zmene názvu peňažnej jednotky spravidla s výhradou výmeny starej peňažnej jednotky v určitom pomere (napríklad 10: 1) za novú peňažnú jednotku.
V roku 1961 boli predtým vydané peňažné jednotky nahradené v pomere 10: 1. A v roku 1998, keď došlo k výmene peňazí v pomere 1: 1000 starých rubľov. K 1. januáru 1998 boli prepočítané všetky zostatky účtov v bankách, údaje o zostatkoch právnických osôb. Nominácia rubľa mala byť konečnou fázou stabilizácie obehu peňazí v krajine po prechode na trhové hospodárstvo, voľných cenách a hyperinflácii v 90. rokoch. Augustová kríza v roku 98 však prekazila dočasnú stabilizáciu menového obehu.
Funkcia: doba trvania výmenného obdobia.
Najdôležitejším kvantitatívnym ukazovateľom obehu peňazí je ponuka peňazí.
Peňažná zásoba predstavuje súhrnný objem nákupu a platobných prostriedkov slúžiacich na ekonomický obrat a patriacich právnickým a fyzickým osobám, ako aj štátu.
Využitie ukazovateľa ponuky peňazí na účely praktickej regulácie peňažného obehu bolo výsledkom rozšírenia používania papierových peňazí v ekonomickom obehu a v dôsledku toho rozšírenia nominačných konceptov peňazí. V súlade s týmito koncepciami nemusia mať peniaze nevyhnutne vnútornú hodnotu, pretože pôsobia ako bežné peňažné jednotky s určitou hodnotou, ktorá je zabezpečená právnymi aktmi štátu.
Pre modernú západnú ekonomickú literatúru je všeobecne charakteristické odmietnutie akejkoľvek potreby skutočnej hodnoty peňazí - peniaze nie sú potrebné samy osebe, ale kvôli veciam, ktoré sa dajú za ne kúpiť. V praxi medzinárodných menových organizácií (MMF, EMU) sa toto ustanovenie stalo implementáciou pri určovaní výmenných kurzov na základe „koša cien komodít“. V dôsledku uplatňovania týchto teórií neustále vzniká potreba určovať hranice medzi novovznikajúcimi platobnými prostriedkami a rôznymi formami pôsobenia úverových zdrojov a cenných papierov. Vo výsledku sa interpretujú ako jedna z foriem likvidných aktív. Je to miera likvidity, ktorá tvorí základ pre zoskupovanie zložiek peňažnej zásoby do agregátov.
Peňažný agregát je ukazovateľ objemu a štruktúry peňažnej zásoby zodpovedajúci zoskupeniu likvidných aktív.
Na analýzu kvantitatívnych zmien v peňažnom obehu k určitému dátumu a na určité obdobie, ako aj na vypracovanie opatrení na reguláciu tempa rastu a objemu ponuky peňazí v ekonomicky rozvinutých krajinách sa používajú tieto menové agregáty:
Mj zahŕňa hotovosť v obehu: bankovky, kovové mince, pokladničné poukážky a prostriedky pri kontrole bankových účtov;
Mg obsahuje agregát M, termínované a sporiteľné vklady v komerčných bankách (do štyroch rokov);
M3 obsahuje agregát M2 plus sporiace vklady v špecializovaných úverových inštitúciách;
M4 sa rovná agregátu M3 plus vkladové certifikáty veľkých komerčných bánk.
V Rusku sa na výpočet celkovej ponuky peňazí používajú tieto agregáty:
M0 zahŕňa hotovosť v obehu;
Mj obsahuje M0 plus fondy podnikov v zúčtovaní, bežné, špeciálne účty v bankách, vklady obyvateľstva v sporiteľniach na požiadanie, fondy poisťovacích spoločností;
M2 sa rovná M plus termínované vklady obyvateľstva v sporiteľniach;
M3 sa skladá z M2 a certifikátov, štátnych dlhopisov.
Ruská federácia okrem toho používa:
Ukazovateľ „širokých peňazí“ - M, X sa rovná M plus devízové \u200b\u200bvklady;
Ukazovateľ menovej bázy - DB sa rovná M0 plus finančné prostriedky v pokladniciach centrálnej banky; povinné rezervy v centrálnej banke; prostriedky komerčných bánk vedené v centrálnej banke na korešpondenčných účtoch;
Menový multiplikátor - pomer agregátu M2 k menovej báze:
Peňažná základňa “
Tento ukazovateľ určuje možnosti národného ekonomického komplexu zvýšiť ponuku peňazí v obehu.
Použitie rôznych ukazovateľov peňažnej zásoby umožňuje diferencovaný prístup k analýze stavu peňažného obehu. Zmena objemu ponuky peňazí môže byť výsledkom zmeny množstva peňazí v obehu aj zrýchlenia ich obratu.
V priemyselných krajinách sa počítajú hlavne dva ukazovatele tempa rastu peňažného obratu:
1. Ukazovateľ rýchlosti obehu peňazí v obehu príjmu:
Hrubý národný produkt.
2. Ukazovateľ obratu peňazí pri obrate platieb:
Výška prostriedkov prevedených na bežné bankové účty.
Priemerná ponuka peňazí
Druhý indikátor udáva rýchlosť bezhotovostných platieb.
V Rusku sa miera návratnosti hotovosti do pokladníc banky počíta (na štvrtinu):
(M0 a 01.01 + m0 dňa 01.02 + M "dňa 01.03 + M" dňa 01.04. 4
Rozšírený pokladničný doklad za štvrťrok _ 90
Zmena rýchlosti obehu peňazí závisí od mnohých faktorov, a to všeobecných ekonomických (cyklický vývoj ekonomiky, miera ekonomického rastu, cenové pohyby) a čisto peňažných (štruktúra obratu platieb, vývoj úverových transakcií a vzájomného zúčtovania, výška úrokových sadzieb atď.).
Uvoľňovanie peňazí do obehu (emisia peňazí) Ruskou centrálnou bankou sa uskutočňuje na základe zovšeobecňujúcich prognóz hotovostných obratov komerčných bánk, ktoré určujú objemy a zdroje hotovostných príjmov do pokladníc bánk, veľkosť a cieľový smer ich vydávania.
V priemyselných krajinách sú to hlavne dve
ukazovateľ rýchlosti rastu peňažného obratu:
Ukazovateľ rýchlosti obehu v obehu dôchodkov je pomer hrubého národného produktu (HNP) alebo národného dôchodku k ponuke peňazí, konkrétne k súhrnu M1 alebo M2; tento ukazovateľ odhaľuje vzťah medzi obehom peňazí a procesmi hospodárskeho rozvoja;
Ukazovateľ obratu peňazí pri obrate platieb je pomer množstva prostriedkov prevedených na bežných bankových účtoch k priemernej hodnote ponuky peňazí.
V Ruskej federácii sa v závislosti od úplnosti krytia rozlišuje obrat hotovosti: po prvé, miera návratnosti peňazí do pokladníc Ruskej centrálnej banky ako pomer množstva prijatých peňazí do pokladníc banky k priemernej ročnej hmotnosti peňazí v obehu; po druhé, rýchlosť obehu peňazí v hotovostnom obehu, vypočítaná vydelením sumy prijatých a vydaných peňazí, vrátane obratu pošty a inštitúcií sporiteľne, priemernou ročnou sumou peňazí v obehu.
Zmeny rýchlosti obehu peňazí závisia od mnohých faktorov, a to všeobecných ekonomických (cyklický vývoj ekonomiky, miera ekonomického rastu, cenové pohyby) a čisto peňažných (štruktúra obratu platieb, vývoj úverových transakcií a vzájomných vyrovnaní, výška úrokových sadzieb na peňažnom trhu atď.) ).
K zrýchleniu obehu peňazí prispieva rozvoj systému vzájomného zúčtovania, zavedenie počítačov v bankovníctve a používanie elektronického platobného systému.
Otázka 1. Pojem obeh peňazí, jeho obsah a štruktúra.
Peňažný obeh je proces nepretržitého pohybu peňazí v hotovostnej a bezhotovostnej forme.
V podmienkach obehu peňazí s ich vlastnou hodnotou funguje obeh peňazí, podobne ako komoditný obeh, ako hodnotový obrat, pretože zlaté a strieborné mince mali svoju vlastnú hodnotu, ktorá sa odráža v nominálnej hodnote, ktorá je na nej uvedená. Hodnotový obrat kombinoval peňažný aj komoditný obrat.
Moderný obeh peňazí sa uskutočňuje pomocou peňažných jednotiek (v hotovostných a bezhotovostných transakciách), ktoré nemajú hodnotu rovnajúcu sa ich nominálnej hodnote. Preto je teraz možné považovať za hodnotu iba obrat komodity.
Je potrebné rozlišovať medzi pojmom „peňažný obrat“ a „platobný obrat“.
Obrat platby je proces pohybu platobných prostriedkov použitých v danej krajine. Zahŕňa nielen pohyb peňazí ako platobný prostriedok v hotovosti a bezhotovostnom obehu, ale aj pohyb ďalších platobných prostriedkov (šeky, vkladové listy, zmenky atď.)
Obrat peňazí je neoddeliteľnou súčasťou obratu platieb.
A obeh peňazí je neoddeliteľnou súčasťou obehu peňazí. Obeh bankoviek predpokladá ich neustály prechod z jednej právnickej alebo fyzickej osoby na inú. Môže sa použiť iba hotovosť.
Peňažný obrat predstavuje časť peňažného obratu, kde peniaze fungujú ako platobný prostriedok, bez ohľadu na to, či ide o bezhotovostný obrat alebo hotovosť.
Obrat peňazí pozostáva zo samostatných kanálov pohybu peňazí medzi:
Centrálna banka a komerčné banky;
Komerčné banky;
Podniky a organizácie;
Banky a obyvateľstvo;
Podniky, organizácie a obyvateľstvo;
Jednotlivci;
Banky a finančné inštitúcie na rôzne účely;
Finančné inštitúcie na rôzne účely a obyvateľstvo.
Na každom z týchto kanálov peniaze pôsobia proti pohybu.
Štruktúru obratu peňazí je možné určiť podľa rôznych kritérií.
V závislosti od formy peňazí, ktoré v nich fungujú, sa delia na:
Peňažné prostriedky a obrat peňazí;
Bezhotovostný obrat
Podľa povahy vzťahu, ktorý poskytuje táto alebo tá časť peňažného obratu, sa ďalej delí:
Peňažný a zúčtovací obrat, ktorý slúži na zúčtovacie vzťahy pre tovary a služby a komoditné záväzky právnických a fyzických osôb;
Peňažný obrat slúžiaci úveru
vzťahy v ekonomike;
Peňažný a finančný obrat slúžiaci finančným vzťahom v ekonomike.
V závislosti od subjektov, medzi ktorými peniaze prúdia, sa delia na:
Obrat medzi bankami (medzibankový obrat);
Obrat medzi bankami a právnickými osobami a fyzickými osobami (bankový obrat);
Obrat medzi právnickými osobami;
Obrat medzi právnickými osobami a fyzickými osobami;
Obrat medzi jednotlivcami.
Peňažný obeh slúžiaci systému menových vzťahov rieši dve hlavné úlohy:
Peňažný obeh, prerozdeľujúci peniaze medzi ich časti, poskytuje voľný tok kapitálu z jednej sféry trhových vzťahov do druhej, čím sa realizuje ich vzájomné prepojenie;
V obehu peňazí sa vytvárajú nové peniaze, ktoré zabezpečujú uspokojenie ich potreby vo všetkých oblastiach trhových vzťahov.
Peňažný obrat slúži nielen trhovým, ale aj distribučným vzťahom v ekonomike.
Hotovostný obeh (TO) je proces nepretržitého pohybu bankoviek v hotovosti a bezhotovostnej podobe. Je to súčasť platobného obratu krajiny; zatiaľ čo peniaze, ktoré sú v obehu, vykonávajú platby, obeh a akumuláciu.
DO krajiny odrážajúci pohyb peňazí pozostáva z obehu medzi: centrálnou bankou a KB a ich klientmi, podnikmi a organizáciami, jednotlivcami, bankami a finančnými inštitúciami.
Základom DO je komoditná výroba. DO slúži na obeh a obeh kapitálu. DO slúži pohybu T a Y a pohybu požičaného a fiktívneho kapitálu. DO krajiny je súčet všetkých platieb uskutočnených podnikmi, organizáciami a obyvateľstvom v hotovosti a bezhotovostných formách za určité časové obdobie. DO má určitú štruktúru: hotovostný a bezhotovostný obeh peňazí.
Hotovosť DO: pohyb hotovosti. Podávame s bankovkami, pokladničkami a drobnými zmenkami. Bankovky sú hlavnou súčasťou hotovostného obehu.
Bezhotovostný DO: pohyb peňazí v bezhotovostnom obehu. Predstavuje bankové vklady, ktorých vykonávanie sa uskutočňuje formou bankových šekov, kreditných kariet, zmeniek a certifikátov. Tiež poistné rezervy poisťovacích spoločností a dôchodkové rezervy.
Organizáciu NDO v Rusku organizuje centrálna banka a vzniká v jej zúčtovacích a hotovostných centrách. Hotovosť sa prevádza z rezervných fondov RCC do obežných pokladníc, potom sa zasiela do prevádzkových pokladníc KB, ktoré vydávajú hotovosť svojim zákazníkom.
Hlavné formy bezhotovostných platieb: 1) zúčtovanie prostredníctvom platobných príkazov; 2) vyrovnania podľa akreditívu; 3) zúčtovanie šekmi; 4) platby za inkaso.
Jedným z dôležitých ukazovateľov charakterizujúcich DO je:
Peňažná zásoba (MM) je súbor finančných prostriedkov určených na platby za tovary a služby, ako aj na účely akumulácie nefinančnými podnikmi, organizáciami a obyvateľstvom. Peňažné agregáty sa používajú na hodnotenie a analýzu zmien v objeme DM.
Jednotka M0 obsahuje hotovosť v obehu (mince a papierové peniaze) plus hotovostné zostatky v pokladniciach podnikov a organizácií.
Jednotka M1 pozostáva z jednotky M0 a finančných prostriedkov na výpočet. účty právnických osôb osoby + porov. strach. komp. + vklady obyvateľstva na požiadanie v komerčných bankách.
Jednotka M2 obsahuje jednotku M1 plus termínované vklady obyvateľstva v kom. banky plus krátkodobé štátne cenné papiere.
Jednotka M3 obsahuje jednotku M2 plus vkladové certifikáty a cenné papiere obchodované na peňažnom trhu.
Rýchlosť obehu peňazí je rýchlosť ich obratu pri obsluhe transakcií. Ukazovatele rýchlosti obehu peňazí:
Ukazovateľ rýchlosti obehu peňazí v obehu príjmu. Vypočíta sa ako pomer národného dôchodku k ponuke peňazí.
Ukazovateľ obratu peňazí v obrate platby. Definuje sa ako pomer množstva peňazí na bankových účtoch k priemernej ročnej hodnote den. omše v obehu.
Zákon peňažného obehu určuje: množstvo peňazí do obehu je priamo úmerné počtu predaných tovarov a služieb na trhu (priame spojenie) a tiež úrovni cien tovarov a taríf (priame spojenie) a nepriamo úmerné rýchlosti obehu peňazí (reverzné spojenie). Všetky faktory sú určené výrobnými podmienkami. Čím rozvinutejšia je sociálna deľba práce, tým väčší je objem tovaru a služieb predaných na trhu; čím vyššia je úroveň produktivity práce, tým nižšie sú náklady na tovary a služby, ako aj ceny.
D - počet peňažných jednotiek potrebných v danom období na obeh;
C - súčet cien tovaru, ktorý sa má predať;
B - súčet cien tovarov, ktorých platby sú mimo rozsahu tohto obdobia;
P - súčet cien tovaru predaného v predchádzajúcich rokoch, ktorého platobné podmienky prišli;
VP - výška vzájomných platieb;
S.o. - miera obratu peňažnej jednotky.
Porušenie zákona o obehu peňazí znamená, že ponuka peňazí sa nerovná potrebám obehu komodít. V podmienkach obehu zlatých mincí a bankoviek zameniteľných za zlato nebol porušený zákon menového obehu pôsobením mechanizmu sťahovania prebytočných peňazí z obehu. V podmienkach obehu papierových peňazí môže byť porušený zákon o obehu peňazí.
Ministerstvo školstva a vedy Ruskej federácie
Federálna agentúra pre vzdelávanie
Štátna vzdelávacia inštitúcia
vyššie odborné vzdelanie
All-Russian Correspondence Financial and Economic Institute
Pobočka v Tule
Test
na túto tému« Peniaze, pôžička, banky»
na tému „Peňažný tok“
Možnosť číslo 4
Dokončené:Študent 4. ročníka
fakulta financií a úverov
špecializované financovanie a úver
denná skupina
Celé meno: Polina Tatiana Nikolaevna
Č. L / d 05ffd70004
Skontrolované: K.V. Lutikov
PLÁN
Úvod ……………… .. ……………………………………… ..3
Peňažný a platobný obrat: koncepcia, štruktúra ………… .4
Ukazovatele peňažného obratu: ponuka peňazí a peniaze
základňa, miera obratu peňazí, pomer speňaženia ………………… 11
Zákon o obrate peňazí ……………………………………… .17
Záver ……………………………………………………… .22
Zoznam použitej literatúry ……………… .... 23
ÚVOD
Témou tohto testu je obeh peňazí. Základom neustále sa rozvíjajúcej ekonomiky každého štátu je menová politika, ktorú vykonáva Ruská banka. Na rozvoj a vykonávanie menovej politiky sú potrebné spoľahlivé informácie o stave menového obehu a jeho dôkladná analýza. Ekonomický rast nemožno zabezpečiť bez určenia množstva peňažnej zásoby pre potreby ekonomiky. Zároveň je potrebné jasne zdôvodniť, koľko a aké peniaze sa budú vyžadovať.
Účelom testu je odhaliť koncept peňažného obehu, ukázať, aká veľká je ekonomická hodnota peňažného obehu a akú úlohu zohrávajú peniaze pri formovaní hospodárskej politiky štátu. Predmetom štúdia je peňažný obrat a jeho ukazovatele.
Stoja pred nami tieto úlohy:
odhaliť podstatu obratu peňazí;
študovať hlavné ukazovatele obratu peňazí;
formulovať zákon o obrate peňazí.
Test sa skladá z troch kapitol. V prvej kapitole odhalíme pojem obratu peňazí a preštudujeme jeho štruktúru.
V druhej kapitole si preštudujeme hlavné ukazovatele peňažného obratu: peňažná zásoba a peňažná báza, miera obratu a koeficient speňaženia. Teoretické koncepcie podporíme štatistickými údajmi. V tretej kapitole sformulujeme zákon o obrate peňazí, dáme vzorce vyjadrujúce závislosť množstva peňazí v obehu.
Pri písaní testu sme použili Občiansky zákonník Ruskej federácie (časti 1,2,3), literatúru vydanú nasledujúcimi autormi: E.F. Žukov, O.I. Lavrushin, ruská štatistická ročenka, internet.
1. OBVOD PENIAZE A PLATBY: KONCEPCIA, ŠTRUKTÚRA
Obrat peňazí Je proces nepretržitého pohybu bankoviek v hotovostnej a bezhotovostnej podobe. Objektívnym základom obehu peňazí je sociálna deľba práce a rozvoj komoditnej výroby. Vytvorenie národných a svetových trhov dalo nový impulz ďalšiemu rozšíreniu obehu peňazí. Peniaze slúžia na výmenu súhrnného sociálneho produktu vrátane obehu kapitálu, obehu tovaru a poskytovania služieb, pohybu pôžičkového kapitálu a príjmu rôznych sociálnych skupín.
Obrat platby - to je pohyb obehových a platobných prostriedkov. Od peňažného obehu sa líši tým, že zahŕňa pohyb nielen hotovosti, ale aj iných platobných prostriedkov (šeky, vkladové listy, zmenky atď.). Peňažný obrat je preto neoddeliteľnou súčasťou platobného obratu.
Obrat platby sa delí na hotovostný a bezhotovostný obrat platieb. Bezhotovostný obrat z platieb pozostáva z bezhotovostných peňazí a bezhotovostného obratu. Nepeňažný nepeňažný obrat sa vykonáva pomocou úverových nástrojov obehu. Hlavnou črtou bezhotovostného bezhotovostného obratu je, že nie je potrebné, aby sa banka podieľala na zúčtovaní. Môžete platiť zmenkou bez toho, aby ste mali prostriedky na bankovom účte.
Peniaze v obehu vykonávajú tri funkcie: platbu, obeh a akumuláciu. Posledná funkcia peňazí sa vykonáva, pretože ich pohyb je nemožný bez zastávok. Keď dočasne zastavia svoj pohyb, vykonávajú funkciu akumulácie. Peniaze v peňažnom obehu nespĺňajú funkciu miery hodnoty. Túto funkciu plnili peniaze pred vstupom do obehu peňazí, keď sa pomocou nich stanovovali ceny tovaru. Výkon funkcie určitej hodnoty preto ovplyvňuje iba potrebu peňazí za peňažný obrat, a teda aj na výšku peňažného obratu.
Štruktúrapeňažný obrat môžu byť určené rôznymi kritériami.
Podľa povahy vzťahuobsluhovaný peniazmi sa obrat peňazí delí na obraty za komoditné a finančné transakcie.
Podľa predmetov peňažný obrat sa delí na medzibankový obrat (pohyb peňazí medzi bankami); bankový obrat (pohyb peňazí medzi bankami a ich klientmi); obrat medzi právnickými osobami; medzi právnickými osobami a fyzickými osobami; medzi jednotlivcami.
Podľa tvaru peniaze v ňom fungujúce možno rozdeliť na hotovostný a peňažný obeh (hotovostný obeh) a bezhotovostný obeh.
Hotovostný obrat - pohyb hotovostných bankoviek: papierové peniaze, výmena mincí, pokladničné poukážky, bankovky. Emisia bankoviek je v súčasnej fáze úplne fiduciárna, to znamená, že nie je podložená zlatom.
V Rusku hotovostný obeh organizuje štát v osobe centrálnej banky a pochádza z jej centier vyrovnania hotovosti (RCC). Hotovosť sa prevádza z rezervných fondov RCC do obežných pokladníc, potom sa zasiela do prevádzkových pokladníc komerčných bánk. Banky zasa vydávajú finančné prostriedky svojim klientom - právnickým a fyzickým osobám atď. Prebytočná hotovosť sa z obyvateľstva, podnikov a podnikateľov neustále vracia do pokladníc bánk, ktoré ju v prípade prebytočných hotovostných príjmov vracajú späť do obežných pokladníc RCC. Odovzdané schátralé bankovky a mince sú predmetom výmeny za nové.
Pre osady s účasťou občanov bol stanovený odlišný postup v závislosti od súvislosti týchto platieb s ich podnikateľskými aktivitami. Zúčtovania za účasti občanov, ktorí sa nezúčastňujú na podnikateľskej činnosti, je možné uskutočňovať v hotovosti bez obmedzenia výšky alebo v bezhotovostnej forme. Vyrovnania medzi právnickými osobami, ako aj vyrovnania s účasťou občanov súvisiace s podnikateľskou činnosťou sa však musia uskutočňovať bezhotovostne (čl. 861 Občianskeho zákonníka).
Hotovostný obrat medzi podnikmi je nevýznamný, väčšina zúčtovaní sa realizuje bankovým prevodom. Na pokyn Banky Ruska zo dňa 20. júna 2007 Č. 1843-U bol stanovený limit pre hotovostné vyrovnania pre transakcie medzi právnickými osobami. V liste Banke Ruska od 04.12.2007 Č. 190-T objasňuje sa, že maximálna výška hotovostného vyrovnania na základe jednej zmluvy je 100 tisíc rubľov. po celú dobu jeho platnosti bez ohľadu na počet platieb. Prekročenie povolených limitov pre platby v hotovosti sa považuje za porušenie postupu pri hotovostných transakciách a je postihované daňovým úradom uložením správnej pokuty.
Nariadenie Bank of Russia č. 14-P z 5. januára 1998 „O pravidlách organizácie obehu hotovosti v Ruskej federácii“ ustanovuje povinnosť každého podniku vypracovať splátkový kalendár na príjem a výber hotovosti a obchodnú banku - stanoviť limit hotovostného zostatku podniku, ktorému poskytuje služby, a kontrolovať jeho súlad.
Limit na zostatok hotovosti v pokladni stanovujú bankové inštitúcie každoročne pre všetky podniky, ktoré majú pokladňu a vykonávajú hotovostné zúčtovanie bez ohľadu na organizačnú a právnu formu a oblasť činnosti, na základe objemu hotovostného obratu podniku, s prihliadnutím na špecifiká jeho činnosti. Z dôvodu existencie limitu na hotovostnom zostatku musí byť prebytočná hotovosť odovzdaná do servisnej banky. Pre podnik, ktorý nepredložil výpočet na stanovenie limitu hotovostného zostatku v pokladni ktorejkoľvek z inštitúcií poskytujúcich služby banky, sa limit hotovostného zostatku považuje za nulový a neuložená hotovosť sa považuje za nadlimitnú. Aby podniky mohli získať veľké množstvo hotovosti na obchodné účely, musia banke poskytnúť podporné doklady o tom, že uvedené prostriedky nebudú platiť za operáciu na základe jednej obchodnej dohody vo výške viac ako 100 tisíc rubľov.
Podľa Rosstatu sa v roku 2008 zvýšil podiel hotovosti v domácnosti. Obyvateľstvo smeruje iba 5 - 7% súčasných hotovostných príjmov do banky a cenných papierov. Záujem o banky a vklady je nízky z dôvodu nízkych úrokových sadzieb vo vzťahu k miere inflácie, ako aj oslabenia dôvery verejnosti v banky v posledných rokoch.
Podiel zostatkov na pokladniciach ekonomických subjektov sa znížil o 5%. Podiel hotovosti zároveň zostáva značný a často je to z dôvodu porušenia pravidiel pre prácu s hotovosťou a postupu vykonávania hotovostných transakcií s cieľom urýchliť zúčtovanie a prípadne daňové úniky.
Bezhotovostný obeh peňazí - ide o zmenu zostatkov finančných prostriedkov na bankových účtoch, ku ktorej dochádza v dôsledku vykonávania pokynov majiteľov účtov v komerčných bankách. Pri bezhotovostnom obrate peňazí je pohyb hotovosti nahradený bankovými operáciami.
Obrat bezhotovostných peňazí sa prejaví v bezhotovostných platbách. Bezhotovostné platby - Ide o splácanie záväzkov prostredníctvom zápisov na účtoch úverových inštitúcií. Bezhotovostný obrat predstavuje v Rusku viac ako 60%, v ekonomicky vyspelých krajinách - viac ako 90%.
Aby sa zabezpečilo efektívne a neprerušované fungovanie bezhotovostných platieb v Ruskej federácii, Ruská banka koordinuje, reguluje a povoľuje organizáciu vyrovnania vrátane zúčtovacích systémov. Stanovuje pravidlá, formy, podmienky a štandardy na vykonávanie bezhotovostných platieb.
Všeobecný postup pri urovnávaní sporov na území Ruskej federácie je upravený v Občianskom zákonníku Ruskej federácie (čl. 861-885). Jednotlivci uskutočňujú bezhotovostné platby v súlade s pravidlami ustanovenými v nariadení centrálnej banky z 1. apríla 2003 N 222-P „O postupe pri uskutočňovaní bezhotovostných platieb jednotlivcami v Ruskej federácii“.
Hlavné formy bezhotovostných vyrovnaní používaných v Rusku sú vyrovnania prostredníctvom platobných príkazov, vyrovnania prostredníctvom akreditívu, vyrovnania inkasom, vyrovnania šekmi.
Najbežnejšou formou bezhotovostných platieb medzi podnikmi v Rusku sú platby prostredníctvom platobných príkazov.
Platobný príkaz je príkaz ekonomického subjektu na prevod určitej sumy z jeho účtu na účet iného ekonomického subjektu. Objednávky sú platné 10 dní od dátumu vyúčtovania (deň vyúčtovania sa neberie do úvahy). Príkaz je prijatý od platiteľa na vykonanie, iba ak sú na účte finančné prostriedky, pokiaľ sa banka a majiteľ účtu nedohodnú inak.
Akreditív. Pri zúčtovaní prostredníctvom akreditívu sa banka, ktorá koná v mene platiteľa, otvorí akreditív (ďalej len „emitujúca banka“), zaväzuje sa vykonať platby v prospech príjemcu finančných prostriedkov alebo poverí inú banku (vykonávajúcu banku) vykonaním platieb v prospech príjemcu finančných prostriedkov alebo platbou, prijatím alebo zohľadnením zmenky. ... Nominovanou bankou môže byť vydávajúca banka, prijímajúca banka alebo iná banka.
Akreditívy sú nasledujúcich typov:
- odvolateľný a neodvolateľný;
- kryté (uložené) a nekryté (zaručené).
Odvolateľný akreditív - akreditív, ktorý môže vydávajúca banka zmeniť alebo zrušiť bez predchádzajúcej dohody s predajcom, napríklad ak nie sú splnené podmienky stanovené v dohode, alebo v prípade skorého odmietnutia vydávajúcej banky zaručiť platby podľa akreditívu.
Neodvolateľný akreditív- akreditív, ktorý nie je možné zmeniť alebo zrušiť bez súhlasu predávajúceho, v prospech ktorého sa otvára. Predávajúci má právo predčasne odmietnuť vykonanie akreditívu, ak to ustanovujú podmienky akreditívu. V modernej praxi sú akreditívy iba neodvolateľné, to znamená, že kupujúci nemá právo meniť podmienky pred vypršaním platnosti akreditívu.
Kryté akreditívy - sú to akreditívy, pri otvorení ktorých vydávajúca banka prevádza vlastné zdroje platiteľa (kupujúceho) alebo pôžičku, ktorá mu bola poskytnutá k dispozícii banke predávajúcej (nominujúcej banky) na samostatný súvahový účet „akreditívy“, a to po celú dobu záväzkov vydávajúcej banky.
Nekryté akreditívy -sú to akreditívy, ktoré neindikujú krytie finančných prostriedkov. Jedná sa o akreditívy, na základe ktorých banka zaručuje platby dodávateľovi. V takom prípade sa platiteľ obráti na svoju banku so žiadosťou o vystavenie zaručeného akreditívu pre neho. Vydávajúca banka spravidla vyhovie uvedenej žiadosti, pokiaľ ide o solventných klientov prvej triedy, a za podmienky nadviazania korešpondenčných vzťahov medzi bankou a bankou vykonávajúcou akreditív.
Zmenkové vyrovnanie predstavuje vyrovnania medzi dodávateľom a platiteľom za tovary alebo služby s odloženou platbou (komerčný úver) na základe osobitného zmenkového dokladu.
Zmenka - ide o bezpodmienečnú zmenku striktne stanovenej právnej formy, ktorá dáva jej vlastníkovi (zásuvke) nespochybniteľné právo po splatnosti požadovať od dlžníka zaplatenie sumy uvedenej v zmenke.
Existujú dva hlavné typy účtov: jednoduché a účty.
Zmenka (samostatná zmenka) je písomný dokument obsahujúci jednoduchú a bezpodmienečnú povinnosť zásuvky (dlžníka) zaplatiť určitú sumu peňazí v určitom čase a na určitom mieste príjemcovi finančných prostriedkov alebo jeho príkazu. Zmenku si píše sám platiteľ a v podstate je to jeho IOU.
Zmenka (návrh) Je písomný dokument obsahujúci bezpodmienečný príkaz zásuvky (veriteľa) platiteľovi na zaplatenie sumy peňazí uvedenej vo vyúčtovaní tretej osobe. Zmenka musí byť platiteľom (príjemcom) prijatá a až potom nadobudne platnosť exekučného titulu. Akceptor zmenky je rovnako ako vystavovateľ zmenky hlavným dlžníkom zmenky, je zodpovedný za včasné zaplatenie zmenky.
Nariadenie o zmenkách a zmenkách ustanovuje, že platbu na zmenku prijatú platiteľom je možné zaručiť dodatočne vystavením záruky ( aval). Takúto záruku poskytuje tretia strana (zvyčajne banka) tak pre pôvodného platiteľa, ako aj pre každú ďalšiu osobu povinnú vyúčtovaním. Avalista a osoba, za ktorú sa zaručil, sú spoločne a nerozdielne zodpovední za zaplatenie zmenky. V prípade platby faktúry avistom naňho prechádzajú všetky práva vyplývajúce z faktúry.
Zmenku je možné previesť z ruky do ruky pomocou prevodného nápisu (INDASSEMENT). Prevod zmenky na základe rubopisu znamená prevod práva na prijatie platby podľa tejto zmenky spolu so zmenkou na inú osobu. Osoba prevádzajúca zmenku na základe indosamentu sa nazýva INDOSSANT. Osoba, ktorá dostáva zmenku na potvrdenie, je INDOSZATOR. Všetky práva a povinnosti zo zmenky prechádzajú na indosanta. Zákon ustanovuje, že všetky prečiarknuté doložky sa považujú za nepísané a nemajú právne účinky. Podľa zmenky vyhotovenej s doložkami sú všetky osoby, ktoré sa na nej zúčastňujú, zodpovedné za platby spoločne a nerozdielne.
Držiteľ zmenky za určitý deň musí predložiť zmenku na zaplatenie buď v deň, keď je splatná, alebo v jeden z nasledujúcich dvoch pracovných dní. Platiteľ môže pri platení zmenky požadovať, aby mu ju odovzdal držiteľ zmenky s potvrdením o zaplatení.
Držiteľ zmenky nemôže odmietnuť prijať čiastočnú platbu. V prípade čiastočnej platby môže platiteľ požadovať, aby bola táto platba uvedená na zmenke a aby mu bolo vystavené potvrdenie. Držiteľa zmenky nemožno prinútiť, aby prijala platbu zmenky pred dátumom splatnosti. Platiteľ, ktorý platí pred dátumom splatnosti, tak robí na svoje vlastné riziko. Každý, kto platí včas, je bez záväzkov.
Vymáhanie zmenky súdom sa uskutočňuje bez súdneho pojednávania jedným sudcom o jednej skutočnosti o pravosti zmenky.
Pri výpočte do zbierkabanka sa zaväzuje, že v mene svojho klienta a na jeho náklady prijme od dlžníka (platiteľa) finančné prostriedky splatné klientovi a (alebo) prijatie platby. Tieto výpočty sa vykonávajú na základe príkazu na inkaso príjemcu platby. Inkasný príkaz je možné vystaviť pomocou rôznych dokladov o vyrovnaní, ako aj iným spôsobom (šekom, vyúčtovaním). ...
Platby za inkaso je možné uskutočniť s akceptáciou alebo bez platiteľa v prípadoch stanovených zákonom alebo dohodou medzi bankou a klientom.
Platby šekmi sa vykonávajú pomocou vyrovnania, cestovných a iných šekov. Šek je cenný papier obsahujúci bezpodmienečný príkaz zásuvky do banky na vykonanie platby v sume, ktorá je v ňom uvedená, držiteľovi šeku. Šek sa platí na náklady zásuvky.
Peňažné šeky slúžia na výplatu držiteľovi šeku v hotovosti v banke, napríklad za mzdy, potreby domácnosti, cestovné náklady a pod. Odhlásiť sa - dokument obsahujúci bezpodmienečný písomný príkaz vlastníka bežného účtu (zásuvky) do banky na vyplatenie sumy v ňom uvedenej určitému alebo na doručiteľa (držiteľa šeku).
Kontroly môžu byť tiež: zaregistrovaný (vydané konkrétnej osobe), nositeľ (vydané na doručiteľa) a objednať. objednaťšek sa vydáva v prospech určitej osoby alebo jej príkazom, t.j. zásuvka ho môže previesť na nového majiteľa prostredníctvom doložky. Okrem toho je možné šek krížiť. Križovanie je nakreslenie dvoch rovnobežných čiar na prednej strane šeku. Križovanie môže byť zase všeobecné aj zvláštne. Šek, ktorý má všeobecný kríž (bez označenia „banka“ medzi riadkami), môže platiteľ zaplatiť iba banke alebo jeho klientovi. Držiteľ šeku so špeciálnym krížením ho môže predložiť iba banke, ktorej meno je uvedené medzi riadkami.
Platby pomocou bankových (plastových) kariet.Banková karta je osobný peňažný doklad, ktorý potvrdzuje totožnosť majiteľa bankového účtu a dáva mu právo nakupovať tovar a služby alebo prijímať hotovosť prostredníctvom bankomatu. Pohodlným spôsobom platby sú bankové karty.
Môžu byť klasifikované podľa spôsobu zaznamenávania informácií: s magnetickým prúžkom a mikroprocesorom.
On karta s magnetickým prúžkom špeciálne informácie sa zaznamenávajú v kódovanej podobe: číslo karty, doba platnosti, priezvisko, meno, priezvisko majiteľa, použije sa špeciálny kód (PIN - kód). Takéto karty tvoria chrbticu väčšiny platobných systémov.
Mikročipová karta - vo vnútri karty je namontovaný mikroprocesor, ktorý umožňuje generovanie platobných príkazov na príjem finančných prostriedkov.
Plastové karty sú debetné a kreditné.
Debetná karta - predplatená banková karta, ktorej majiteľ môže vykonávať transakcie v medziach zostatku na bankovom účte.
Kreditná karta - banková karta, ktorej majiteľ môže v stanovenom limite použiť finančné prostriedky prevyšujúce finančné prostriedky dostupné na účte.
Aby ste mohli platiť pomocou plastovej karty, musíte si otvoriť špeciálny bankový účet. Obchod po uskutočnení predaja vystaví banke faktúru. Banka obchodu túto čiastku preplatí obchodu. Banka z nich prevedie údaje o karte do elektronickej formy elektronický spis... Pri zúčtovaní vystaví banka klienta držiteľovi karty faktúru na základe elektronických súborov. Pri debetnej karte sa suma automaticky odpíše z bežného účtu a pri kreditnej karte banka pripíše na účet držiteľa.
Podľa Ruskej banky bola začiatkom roku 2008 v Ruskej federácii vydaná 103,5 milióna bankových kariet. Drvivá väčšina všetkých platobných kariet v Rusku (asi 90%) sú však platové karty. Podiel zúčtovaní platieb za tovary a služby na celkovom objeme transakcií vykonaných pomocou bankových kariet je iba 10%. Zvyšných 90% je určených na výber peňazí. Používanie bankových kariet prispieva hlavne k automatizácii procesu vyplácania miezd, a nie k rozvoju bezhotovostných foriem platby. Aké sú dôvody? Hlavným dôvodom je nedostatočne rozvinutá infraštruktúra pre transakcie využívajúce plastové karty. V Rusku nekvalitná komunikácia (nízka rýchlosť a neumožňujúci prenos veľkého množstva informácií). Maloobchodníci, najmä v malých mestách, prakticky nie sú vybavení elektronickými terminálmi na platby za tovar a služby pomocou plastových kariet. Ďalším dôvodom je nízke finančné vzdelanie obyvateľstva, nedokonalý regulačný rámec, nedostatok bezpečnosti a ochrana údajov o zákazníkoch.
2. UKAZOVATELE HOTOVOSTNÉHO OBVODU: DODÁVKA PENIAZE A MENOVÁ ZÁKLADA, SADZBA HOTOVOSTNÉHO OBMEDZENIA, POMER MONETIZÁCIE
Jedným z hlavných kvantitatívnych ukazovateľov obratu peňazí je ponuka peňazí – súhrn nákupov, platieb a akumulovaných prostriedkov slúžiacich na rôzne vzťahy a patriacich fyzickým a právnickým osobám a štátu.
V Ruskej federácii sa indikátor „ponuky peňazí“ v súčasnosti používa pri vývoji hospodárskej politiky a stanovení kvantitatívnych referenčných hodnôt makroekonomických rozmerov. Peňažná zásoba je definovaná ako súhrn peňažných prostriedkov v mene Ruskej federácie určených na platby za tovar, práce a služby, ako aj na účely akumulácie neoficiálnymi podnikmi, organizáciami a obyvateľmi Ruskej federácie.
Na meranie množstva peňazí sa používajú špeciálne peňažné ukazovatele - menové agregáty, ktoré sú schválené zákonom. Ruská banka používa menové agregáty: M 0 , M l , M 2 .
jednotka M 0 - hotovosť v obehu;
jednotka M 1 rovná sa agregácii M 0 plus prostriedky na zúčtovanie bežných a osobitných účtov v úverových inštitúciách, vklady obyvateľstva a podnikov v bankách, ako aj vklady na požiadanie v Sberbank;
jednotka M 2 rovná sa agregácii M 1 plus termínované vklady v Sberbank.
Kontrola nad peňažnou zásobou je najdôležitejšou súčasťou hospodárskej politiky krajiny, pretože v modernej spoločnosti zohrávajú peniaze oveľa dôležitejšiu úlohu ako iba platobný prostriedok, priamo ovplyvňujú úroveň hospodárskej činnosti v krajine.
stôl 1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zdroj: www.cbr.ru.
Charakteristickým znakom dynamiky peňažného obratu v roku 2008 v Rusku je výrazné spomalenie tempa rastu hlavných menových agregátov. Na konci roka 2008 sa peňažná zásoba oproti začiatku roka znížila o 0,3% (tabuľka 1). K 1. januáru 2009 predstavovala peňažná zásoba 13 493,2 miliárd rubľov, z toho 3794,8 miliárd rubľov. (28,1%) - hotovosť.
Peňažná zásoba M0v roku 2008 sa zvýšila iba o 2,5% (v roku 2007 - o 15,6%). Zároveň sa výrazne znížil objem hotovosti v obehu. Rast bezhotovostná zložka ponuky peňazív roku 2008 predstavovala 1,3% (2007 - 33,2%).
Charakteristickým rysom štruktúry ponuky peňazí v Rusku je veľká časť hotovosti v obehu (tabuľka 2). Z tabuľky 2 vidíme, že podiel hotovosti na roky 2000-2008. postupne klesal, ale stále zostáva dosť vysoký - 27,9%. Vo vyspelých krajinách sa podiel hotovosti pohybuje v rozmedzí 5-10%.
tabuľka 2
Štruktúra peňažného obratu v rokoch 2000-2008, v%
Ukazovateľ slúži na charakterizáciu ponuky peňazí menový základ.Ruská centrálna banka používa tento ukazovateľ v úzkej a širokej definícii. Úzka menová báza -časť ponuky peňazí, ktorá pozostáva z hotovosti v obehu mimo Ruskej banky (s prihliadnutím na zostatky v pokladniciach úverových inštitúcií) a povinných rezerv úverových inštitúcií na získavanie finančných prostriedkov v rubľoch od Ruskej banky.
Menovú základňu v úzkej definícii používa Ruská banka pri formovaní menového programu hlavných smerov jednotnej štátnej menovej politiky.
Tabuľka 3
|
Zdroj: www. skr. ru.
Menová základňa v širšej definícii (široká menová základňa) (tabuľka 1) zahŕňa:
hotovosť vydaná Ruskou bankou (berúc do úvahy zostatky v pokladniciach úverových inštitúcií);
zostatky na účtoch povinných minimálnych rezerv;
prostriedky úverových inštitúcií na korešpondenčných účtoch a vklady v Ruskej banke;
investície úverových inštitúcií do dlhopisov centrálnej banky.
D peňažná základňa široko definovanána rok 2008 sa zvýšil nevýznamne a k 1. 1. 2009 predstavoval 5578,7 miliárd rubľov. Štruktúra menovej bázy sa v roku 2008 v širšom zmysle definovala nasledovne. Podiel hotovosti sa zvýšil zo 74,7% k 1. 1. 2008 na 78,3% k 1. 1. 2009. Podiel prostriedkov na korešpondenčných účtoch úverových inštitúcií v Ruskej banke sa zvýšil zo 14,6 na 18,4%, povinné rezervy sa znížili zo 4,0 na 0,5%, na vkladových účtoch - zo 4,9 na 2,4%, dlhopisy Ruská banka - od 1,8 do 0,2%.
O zmene objemu peňažnej zásoby nerozhoduje len zvýšenie množstva peňazí v obehu, ale aj zrýchlenie ich obratu. Rýchlosť peňazí Je rýchlosť ich obratu pri obsluhe transakcií.
Hlavné ukazovatele charakterizujúce rýchlosť obratu peňazí sú:
miera obehu peňazí v obehu dôchodkov je pomerom hrubého domáceho produktu ( HDP) alebo národný dôchodok (ND) k ponuke peňazí (agregátne) M1 a M2):
V \u003d GDP / M1 alebo V \u003d ND / M1;
ukazovateľ obratu peňazí v obrate platby, t.j. pomer množstva finančných prostriedkov prevedených na bežných bankových účtoch k priemernej hodnote peňažnej zásoby.
Ako vyplýva zo zákona o peňažnom obehu, zvýšenie rýchlosti obehu peňazí sa rovná zvýšeniu ponuky peňazí.
Na analýzu stupňa zabezpečenia ekonomiky peňažnými prostriedkami sa používa aj ukazovateľ relatívneho zabezpečenia obratu s peňažnou zásobou, ktorý sa nazýva pomer speňaženia (TO m ) ... Vypočíta sa ako pomer priemernej ročnej ponuky peňazí (zvyčajne M 2 ) na menovitú hodnotu HDP:
TO m \u003d M2 / HDP
Koeficient monetizácie je teda prevrátenou hodnotou rýchlosti obehu peňazí. Vysoká hodnota rýchlosti obehu zodpovedá nízkej hodnote koeficientu speňaženia.
Nízka úroveň monetizácie vedie k vzniku peňažných substitúcií v obehu, k rozšíreniu pultového obchodu. Mimoriadne vysoká miera speňaženia - k inflácii.
Hodnoty koeficientu monetizácie a rýchlosti obehu peňazí v Rusku v rokoch 2000-2008 sú uvedené v tabuľke 4.
Tabuľka 4
Koeficient monetizácie a rýchlosť obehu peňazí v Rusku v rokoch 2000-2008[ 4 ]
|
Register |
|||||||||
|
Koeficient speňaženia,% |
|||||||||
|
Rýchlosť obehu, časy |
Január - september 2008 rýchlosť obehu peňazí,vypočítané na základe menového agregátu M2 v priemernom ročnom vyjadrení pokleslo o 2,5% (v roku 2007 - o 16,3%). Úroveň speňaženia ekonomiky (menový agregát M2) sa v januári až septembri 2008 zvýšila z 32,2 na 33,0%. Ako vidíme, pomer speňaženia rastie, je však stále veľmi nízky a rýchlosť obehu klesá, v porovnaní s vyspelými krajinami však zostáva vysoký.
Násobiteľ peňazí Je schopnosť bánk niekoľkonásobne zvýšiť ponuku peňazí. To znamená, že keď pôžičku poskytne jedna banka na úkor prilákaných vkladov od klientov, dôjde k súčasnému zvýšeniu bežných alebo vkladových účtov iných bánk. Banky, ktoré prijímali vklady, zase obnovujú proces poskytovania pôžičiek svojim dlžníkom, čo tiež vedie k vzniku nových vkladov.
Napríklad. Banka dostala vklad vo výške 100 tisíc rubľov. Potom s požadovaným pomerom rezerv, napríklad 10%, môže banka poskytnúť úver vo výške 100 - 100 * 0,1 \u003d 90 tisíc rubľov, čo súčasne zvýši ponuku peňazí o 90 tisíc rubľov. Keď zákazník, ktorý dostal pôžičku, použije tieto peniaze na zaplatenie nákupu, predávajúci dá tých 90-tisíc do inej banky. Druhá banka, ktorá dáva 10% vo forme rezerv, bude naopak vydávať pôžičky vo výške 90 - 90 * 0,1 \u003d 81 tisíc rubľov. atď. Expanzia vkladov pokračuje až do výšky 100 000 rubľov. nebudú použité ako rezervy. Výsledkom bude 100 + 90 + 81 + 72,9 +… \u003d 1 000 tisíc rubľov. Peňažná zásoba sa zvýši 10-krát a bude predstavovať 1 000 tisíc rubľov. Stane sa to za podmienky, že všetci klienti vezmú svoje peniaze do banky a banky si nevytvárajú ďalšie rezervy.
Stupeň viacnásobného nárastu vkladov v priebehu poskytovania úverov sa meria pomocou multiplikátora kreditných vkladov (banka) (BM), ktorý sa počíta podľa vzorca:
kde r je pomer povinných minimálnych rezerv.
Stupeň kumulatívneho vplyvu menovej bázy na objem peňažnej zásoby je určený peňažným multiplikátorom, ktorý sa rovná:
Dm \u003d M / DB,
M - množstvo hotovosti a vkladov na požiadanie;
DB - výška hotovosti a výška bankových rezerv.
V roku 2008 v Rusku multiplikátor peňazí,vypočítané na M2 a širokú menovú základňu, pokračovalo v raste a zvýšilo sa z 2,407 k 1. 1. 2008 na 2,703 k 1. 10. 2008, alebo o 12,3% (1. 1. 2007 - 2. 182).
3. ZÁKON O HOTOVOSTI
Existuje pomerne veľké množstvo rôznych vzorcov, ktoré vyjadrujú kvantitatívne odhady ponuky peňazí potrebnej na predaj ponuky komodít. Najpopulárnejšia je Fisherova zmenná rovnica:
MV = PQ
kde M - veľa peňazí v obehu,
V. - rýchlosť obehu peňazí,
Q - množstvo tovaru v obehu
R - cena výrobku.
I. Fisherovou chybou bolo, že vzhľadom na dlhé časové obdobia podmienečne bral premenné hodnoty V. a Q za stabilnú, po ktorej existovali iba dve závislé premenné - množstvo peňazí a cena. V skutočnosti sa však mení množstvo tovaru (vzhľadom na cyklický charakter ekonomiky) a rýchlosť obehu peňazí, ktoré významne ovplyvňujú peňažný obeh a tvorbu cien.
Z devízovej rovnice vyplýva, že objem ponuky peňazí sa rovná:
M \u003dPQ / V..
Vidíme teda, že ponuka peňazí v obehu sa mení priamo úmerne s objemom tovarov a služieb, ako aj s úrovňou ich cien a nepriamo s mierou obratu peňazí. Z toho vyplýva, že čím vyššia, za rovnakých okolností, rýchlosť obehu peňazí, tým menšia ponuka peňazí je potrebná na obsluhu ročnej produkcie HDP.
Z výmennej rovnice vyplýva vzorec:
P = MV / Q.
Z tohto vzorca vyplýva, že priemerná cenová hladina je priamo úmerná hodnote peňažnej zásoby v obehu a rýchlosti obratu peňazí a je nepriamo úmerná objemu tovarov a služieb. Tých. ak je peňažná ponuka bohatá a je vyrobených málo tovaru, ceny tovarov stúpnu.
Existuje tiež marxistická interpretácia množstva peňazí potrebných na zabezpečenie obehu komodít a platieb. Marx preukázal, že veľkosť peňažnej zásoby potrebnej na obsluhu ekonomického obratu závisí od mnohých ďalších faktorov a je formulovaná zákon o peniazoch... Podstata tohto zákona spočíva v tom, že „pri danej rýchlosti obehu peňazí ... celkové množstvo peňazí v obehu v danom časovom období je určené celkovým objemom cien tovaru, ktorý sa má predať, plus celkovou výškou platieb splatných v rovnakom časovom období, mínus platby, vzájomne zničené splácaním “. Zákon o peňažnom obehu môže byť vyjadrený ako nasledujúci vzorec:
M = (PO – K + P - VP) /V.
kde M- množstvo peňazí potrebných na obeh;
RO- súčet cien predaných tovarov a služieb;
K -súčet cien tovaru predávaného na úver;
P -výšku platieb za záväzky;
VP - vzájomne splatné záväzky;
V. - miera obratu peňažnej jednotky.
Tento zákon bol formulovaný v kontexte kovového štandardu a uplatnil sa na obeh papierových peňazí zameniteľných za kov.
Počas fungovania peňazí vysokej kvality (zlata) sa ich výška udržiavala na požadovanej úrovni spontánne, pretože funkcia pokladu pôsobila ako regulátor. Ak boli peniaze v prebytku, putovali do pokladu a v prípade potreby sa vrátili do obehu. Pomer medzi hmotnosťou komodity a hmotnosťou peňazí bol udržiavaný pomerne presný. To zabezpečilo stabilitu menového obehu. Podobná situácia sa vyvinula v prípade obehu bankoviek voľne zameniteľných za zlato.
V podmienkach obehu chybných peňazí môže dôjsť k porušeniu zákona o peňažnom obehu. Porušenie zákona o peňažnom obehu znamená, že množstvo peňazí v obehu nezodpovedá potrebám komoditného obehu v peniazoch. Ak ponuka peňazí prevyšuje dopyt po obrate peňazí, trh na to reaguje zvyšovaním cien tovarov. V dôsledku rastu cien sa zvyšuje dopyt po obehu komodít v peniazoch, ktorý zodpovedá ponuke peňazí.
Dopyt po peniazoch - zovšeobecňujúci koncept používaný v ekonomickej analýze na vysvetlenie želania ekonomických subjektov mať k dispozícii určité množstvo platobných prostriedkov alebo všeobecnej potreby finančných prostriedkov na trhu.
V podmienkach fungovania úveru sú peniaze nenávratné za zlato dopyt po peniazoch záleží na:
hodnota hrubého domáceho produktu;
cenová úroveň;
miera obratu ponuky peňazí;
výška úrokových sadzieb a pod.
Peňažná zásoba - množstvo peňazí uvedené do obehu ich emitentmi: centrálna banka (menová základňa) a komerčné banky (prostriedky na ich účtoch).
Ponuka peňazí závisí od:
deficit štátneho rozpočtu;
úroveň peňažného príjmu obyvateľstva;
úroveň rozvoja bankového systému, bezhotovostné platby, dostupnosť úverových zdrojov atď.
Centrálna banka ovplyvňuje objem ponuky peňazí, po prvé, vytváraním a výberom peňazí z obehu v priebehu svojich operácií; po druhé, ovplyvnením metód menová politikao schopnosti komerčných bánk vytvárať vkladové peniaze.
Metódymenová politika sú: regulácia úrokových sadzieb a povinných minimálnych rezerv, predaj cenných papierov komerčným bankám a zavedenie priamych kvantitatívnych obmedzení pre činnosť bánk. Politika zameraná na obmedzenie rastu peňažnej zásoby zároveň často je v rozpore s inými cieľmi hospodárskej politiky štátu: zvyšovaním tempa ekonomického rozvoja; zabránenie zvýšeniu výmenného kurzu národnej meny, ktoré môže nepriaznivo ovplyvniť vývoz; akumulácia devízových rezerv.
Vzťah medzi ponukou a dopytom po peniazoch určuje stav obehu peňazí: ak je v obehu viac peňazí, ako je potrebné, potom dôjde k ich znehodnoteniu, k inflácii.
Dôležitá podmienka stability peňazí vyplýva zo zákona o peňažnom obehu: je stabilná, ak sa množstvo peňazí v obehu rovná potrebám komoditného obehu v peniazoch.
ZÁVER
Pri kontrolných prácach sme odhalili podstatu obehu peňazí, študovali jeho hlavné ukazovatele, ukázali ich dynamiku v Rusku. Ukázali sme, aký veľký je ekonomický význam obehu peňazí a akú úlohu zohrávajú peniaze pri formovaní hospodárskej politiky.
Peňažný obeh je nervový systém ekonomiky, ktorého stav svedčí o zdraví a pohode spoločnosti. V modernom Rusku funguje obeh peňazí v zložitých podmienkach svetovej krízy. To má obrovský vplyv na stav ruského menového sektoru.
Dynamikou peňažného obratu v roku 2008 bolo predovšetkým na konci roka výrazné spomalenie tempa rastu peňažnej zásoby a jej hlavných ukazovateľov - peňažných agregátov. Znížil sa ďalší ukazovateľ obratu peňazí - menová základňa. Nedostatok finančných prostriedkov už viedol k poklesu produkcie. Podľa odborníkov bude pokles pokračovať. V roku 2008 pokračoval klesajúci trend rýchlosti obehu peňazí a zvyšovanie koeficientu monetizácie.
Analýza dynamiky hlavných ukazovateľov ukázala, že je nemožné zabezpečiť ekonomický rast bez riešenia problému zosúladenia objemu peňažnej zásoby s potrebami ekonomiky. Zároveň je potrebné jasne zdôvodniť, koľko a aké peniaze budú potrebné na zabezpečenie ekonomického rastu. Negramotná menová politika môže viesť k uvoľneniu prebytočnej ponuky peňazí do obehu a zvýšeniu inflácie, nedostatok ponuky peňazí môže viesť k ešte väčšiemu poklesu produkcie.
ZOZNAM POUŽITEJ LITERATÚRY
Občiansky zákonník Ruskej federácie: Časti 1,2,3 (k 20. septembru 2008). - M.: Yurayt-Izdat, 2008. - 558 s.
Peniaze, pôžička, banky: učebnica / vyd. E.F. Žukov. - 4. vydanie, Rev. a pridať. - M.: UNITY - DANA, 2009. - 600. roky.
Peniaze, pôžička, banky: učebnica / vyd. O.I. Lavrushin. - M.: KRONUS, 2004. - 546 s.
Peniaze, pôžička, banky, cenné papiere: Workshop / Ed. E.F. Žukov. - 2. vydanie, Rev. a pridať. - M.: UNITY - DANA, 2008 .-- 345 s.
Yurov A.V. Spôsoby rozvoja hotovostného obehu v Ruskej federácii. // Peniaze a pôžička. 2008 - č. 8. - 3-5 s.
Ruská štatistická ročenka. 2008: štatistický zber / Rosstat. - M., 2009. - 865s.
Načítava ...