V každom štáte existuje Centrálna banka - orgán štátnej menovej regulácie ekonomiky, ktorý má právo monopolne vydávať bankovky, regulovať peňažný obeh, kontrolovať činnosť úverových inštitúcií a uchovávať oficiálne zlaté a devízové rezervy.
AT rozdielne krajiny Centrálne banky sa môžu nazývať rôzne: štátne, národné, ľudové atď. V mnohých krajinách takéto banky podliehajú priamo parlamentu alebo špeciálnej bankovej komisii, ktorú tvorí zákonodarný zbor krajiny.
Tento orgán by mal byť nezávislý, niekedy pôsobiť ako určitá protiváha konania vlády, ale aj nezávislosť centrálnej banky by mala mať svoje objektívne hranice, pretože prehlbovanie zásadných rozporov s riadiacim systémom spoločnosti môže sťažiť riadiť krajinu.
V západnej literatúre sa rozpory okolo činnosti centrálnej banky nazývajú magický štvoruholník. Uhly pohľadu sú: ekonomický rast, problém zamestnanosti, hodnota peňazí a bilancia platobnej bilancie krajiny.
Centrálne banky sú spravidla právne nezávislé a nemali by byť úplne podriadené štátu, hoci svojou činnosťou čiastočne ovplyvňujú záujmy samotného štátu a ekonomických sektorov. Otázky nezávislosti centrálnej banky majú zásadný význam v súvislosti s potrebou rozlišovania medzi verejnými financiami a bankovými zdrojmi, t.j. obmedzenie práv vlád používať prostriedky týchto bánk. Centrálne banky na plnenie svojich funkcií využívajú širokú škálu ekonomických nástrojov, prostredníctvom ktorých sa vykonáva menová politika.
Základné ustanovenia o organizácii menového systému moderné Rusko formulované v Ústave Ruskej federácie. Právne predpisy Ruskej federácie stanovujú, že Centrálna banka Ruskej federácie je právnickou osobou, subjektom federálneho majetku s osobitným postavením. Ide o ekonomicky nezávislú inštitúciu, ktorá existuje z vlastných príjmov. Banka Ruska nezodpovedá za záväzky štátu, rovnako ako štát nezodpovedá za záväzky banky. Centrálna banka Ruskej federácie vykonáva tieto funkcie:
1. Vypracúva a realizuje jednotnú štátnu a menovú politiku.
2. Reguluje peňažný obeh.
3. Je monopolistom vo vydávaní hotovosti.
4. Organizuje úverové vzťahy.
5. Centrálna banka Ruskej federácie je centrom vysporiadania krajiny.
6. Centrálna banka Ruskej federácie je orgánom menovej regulácie.
7. Centrálna banka Ruskej federácie stanovuje pravidlá účtovníctva a priority, postup pri vykonávaní operácií pre všetky banky a úverové inštitúcie. Udeľuje licencie na činnosť bánk, úverových inštitúcií a audítorských organizácií zapojených do auditu banky, eviduje emisiu cenných papierov bánk a úverových inštitúcií, vedie register nimi vydaných cenných papierov.
Ruská banka používa nasledujúce nástroje a metódy:
1. Stanovenie úrokových sadzieb pre prebiehajúce transakcie.
2. Stanovenie povinných minimálnych rezerv na ukladanie finančných prostriedkov úverových inštitúcií.
3. Vykonávanie operácií na voľnom trhu.
4. Refinancovanie bánk a poskytovanie úverov.
5. Realizácia devízových investícií.
6. Stanovenie cenových cieľov.
7. Zavedenie úverových obmedzení.
Centrálna banka Ruskej federácie môže stanoviť jednu alebo viac oficiálnych úrokových sadzieb, berúc do úvahy charakteristiky rôznych typov transakcií, alebo môže uplatňovať politiku úrokových sadzieb bez stanovenia oficiálnej úrokovej sadzby.
Systém refinancovania spočíva v poskytovaní pôžičiek ruským bankám a iným úverovým inštitúciám včas a v rámci limitov pridelených limitom.
V procese vývoja kapitalistických vzťahov neexistoval jasný rozdiel medzi centrálnymi (emisnými) a komerčnými bankami. Ten vo veľkej miere využíval vydávanie bankoviek ako jeden zo zdrojov mobilizácie kapitálu. S rozvojom kreditného systému prebehol v niekoľkých veľkých komerčných bankách proces centralizácie emisie bankoviek, v dôsledku čoho bolo monopolné právo vydávať bankovky pridelené jednej banke. Takáto banka sa nazývala emisná alebo národná a neskôr centrálna banka (CB), čo zodpovedalo jej pozícii v úverovom systéme.
Prvou centrálnou bankou bola Riksbank, Centrálna banka Švédska, založená v roku 1668. V roku 1694 vznikla Bank of England, keď anglická vláda potrebovala veľkú pôžičku na vedenie vojny s Francúzskom, pre ktorú sa niekoľko londýnskych obchodníkov spojilo do jedného súkromného spoločného -banka akcií. Za službu poskytnutú vláde dostali výhradné právo vydávať bankovky, ktoré boli voľne vymenené za zlato. Nimi vydávané bankovky sa stali bežným platobným prostriedkom a v Anglicku sa dostali do platobného obehu. Kráľovská charta z roku 1694 určila Bank of England úlohu centrálnej banky a princípy jej fungovania. Legislatívna úprava bola ustanovená zákonom Roberta Peela v roku 1844.
Podľa druhu vlastníctva kapitálu sa centrálne banky delia na štátne, akciové a zmiešané. Samostatné centrálne banky boli pôvodne vytvorené ako štátne banky. Napríklad Nemecká federálna banka (Deutsche Bundesbank), založená v roku 1957, jej predchodkyňa Reichsbank (1875), založená v roku 1990 Centrálnou bankou Ruskej federácie (Bank of Russia), jej predchodkyňa Štátna banka (1860). ).
Proces znárodňovania centrálnych bánk, ktoré mali predtým štatút akciových bánk, bol značne rozvinutý v ére štátno-monopolného kapitalizmu. Znárodnenie akciových bánk sa urýchlilo ekonomická kríza 1929-1933 a Druhá Svetová vojna ktoré posilnili tendencie štátno-monopolného rozvoja ekonomiky. V roku 1938 bola založená Štátna banka Kanady, v roku 1942 - Bank of Japan, v roku 1946 - Bank of England a Bank of France.
Najznámejšou akciovou centrálnou bankou je Federálny rezervný systém USA, zriadený Zákonom o federálnych rezervách v roku 1913. Kapitál federálnych rezervných bánk je tvorený z akcií súkromných komerčných bánk, ktoré sa stali členmi Federálneho rezervného systému. Napriek tomu, že Fed vzniká na akciovom základe, ide o jednu z najdôležitejších vládnych inštitúcií, ktorej vedenie menuje prezident krajiny.
Banky, na ktorých kapitále sa podieľa súkromný sektor spolu so štátom, sú klasifikované ako zmiešané centrálne banky. Spomedzi nich možno spomenúť Bank of Japan, založenú v roku 1882. Podľa zákona z roku 1942 patrí štátu iba 55 % jej základného imania. Tiež vo vlastníctve štátu 50% národnej banky Belgicko.
V súčasnosti je takmer vo všetkých krajinách na čele úverových systémov centrálna banka, aj keď existujú výnimky z tejto praxe. V niektorých krajinách teda neexistujú žiadne centrálne banky a emisné funkcie vykonávajú špeciálne vytvorené inštitúcie, napríklad Rada pre menový obeh (Currency Board) v Singapure, menová agentúra v Saudskej Arábii. Existuje prax fungovania centrálnej banky ako emisného centra viacerých štátov. Napríklad Banka stredoafrických štátov vykonáva funkcie centrálnej banky súčasne v piatich afrických krajinách: Gabon, Kamerun, Kongo, Stredoafrická republika, Rovníková Guinea, z ktorých každá má svoju pobočku.
V modernom štáte je centrálna banka kľúčovým prvkom jeho finančného a úverového systému. Pôsobí ako dirigent oficiálnej menovej politiky. Menová politika spolu s rozpočtovou je základom štátnej regulácie ekonomiky.
Historicky sa centrálne banky formovali ako akciové spoločnosti s osobitnými právomocami. Pojem „centrálna banka“ znamenal najväčšiu banku, ktorá bola jadrom bankového systému. Následne centrálne banky monopolizovali určité funkcie. A potom štáty znárodnili centrálne banky (v tomto prípade mohol byť akcionársky status zachovaný, ako napríklad v Bank of Italy alebo National Bank of Australia).
Kapitál centrálnej banky zvyčajne vlastní štát, ale môžu ním byť aj akcionári komerčných bánk a iné finančné inštitúcie. Centrálne banky sa v porovnaní s komerčnými bankami nelíšia v rozsahu svojho kapitálu, operácií a súvah, keďže sa zmenili ich funkcie a spôsoby ovplyvňovania bankového systému. Zároveň sa ich podstata ako bánk nezmenila a spočíva v sprostredkovaní medzi štátom a zvyškom ekonomiky, v regulácii úverových tokov.
Centrálna banka sa zodpovedá parlamentu alebo špeciálnej parlamentnej komisii. Jej manažér nie je členom vlády. Guvernéra centrálnej banky môže vymenovať panovník, prezident, parlament, no jeho kandidatúru má právo navrhnúť vláda na základe parlamentnej väčšiny. V niektorých krajinách (Dánsko, Fínsko, Nórsko) nie je funkčné obdobie vrcholového manažmentu centrálnej banky obmedzené. V iných štátoch je menovaný na dlhé obdobie, napríklad na 7 rokov - v Írsku, Austrálii, Kanade, Holandsku, 8 rokov - v Nemecku.
Nezávislosť centrálnej banky určuje jej úlohu v ekonomických a politických procesoch v krajine. Ekonomická nezávislosť znamená schopnosť centrálnej banky využívať inštitúcie, ktoré má k dispozícii, bez výrazných obmedzení. Jeho politická nezávislosť určuje úroveň nezávislosti vo vzťahoch s úradmi kontrolovaná vládou pri výbere a realizácii menovej politiky.
Kritérium nezávislosti centrálnych bánk pri riešení otázok menovej politiky s prihliadnutím na rôzne objektívne a subjektívne faktory určuje ich klasifikáciu.
Komu subjektívnych faktorov zahŕňajú existujúci vzťah medzi centrálnou bankou krajiny a vládou, berúc do úvahy neformálne kontakty medzi lídrami.
Komu objektívne faktory hodnotenia nezávislosti centrálnych bánk zahŕňajú:
- účasť štátu na kapitále centrálnej banky a rozdelenie zisku;
- postup menovania (výberu) vedenia banky;
- miera premietnutia cieľov a zámerov centrálnej banky do legislatívy;
- právo štátu zasahovať do menovej politiky;
- pravidlá upravujúce možnosť priameho a nepriameho financovania verejných výdavkov centrálnou bankou krajiny.
Prvý objektívny hodnotiaci faktor pri výkone menovej politiky výrazne neovplyvňuje nezávislosť centrálnej banky. Druhý faktor, ktorý určuje postup výberu (menovania) a odvolávania vedenia centrálnej banky, ovplyvňuje mieru jej politickej nezávislosti od vládnych orgánov. Tretia - definuje legislatívny rámec pre slobodu centrálnej banky.
V legislatíve viacerých krajín je daná len všeobecná formulácia úloh centrálnej banky, ktorá nie je podstatná pre určenie miery jej nezávislosti. Zákonom stanovené ciele a zámery centrálnej banky hrá druhoradú úlohu pri určovaní miery jej nezávislosti.
Štvrtý faktor, ktorý zakladá právo štátu zasahovať do menovej politiky, má rozhodujúci vplyv na politickú nezávislosť centrálnej banky.
Piaty faktor nezávislosti centrálnej banky zahŕňa legislatívne obmedzenie poskytovania úverov vláde a ovplyvňuje jej ekonomickú aj politickú nezávislosť. Má význam len vtedy, ak existuje systém priameho financovania vlád centrálnou bankou. Podobný systém funguje vo väčšine vyspelých krajín.
Hlavným článkom bankového systému každého štátu je centrálna banka krajiny. V rôznych štátoch sa takéto banky nazývajú rôzne: ľudové, štátne, emisné, rezervné, Federálny rezervný systém (USA), Bank of England, Bank of Japan, Bank of Italy atď.
centrálne banky vznikli ako komerčné banky, obdarené právom vydávať a bankovky. Napriek tomu, že prvou bankou, ktorá emitovala, bola Štokholmská banka (v roku 1650 vydala depozitné certifikáty na zlaté mince, ktoré boli vydané na doručiteľa a obiehali na rovnakom základe s inými druhmi peňazí po celom Švédskom kráľovstve), za prvú emisnú banku sa považuje Bank of England založená v roku 1694, keď začala vydávať bankovky a eskontovať obchodné zmenky. Následne bola centrálnym bankám okrem vydávania bankoviek pridelená aj úloha štátneho pokladníka, sprostredkovateľa medzi štátom a komerčnými bankami a dirigenta menovej politiky štátu. Keďže sú centrálne banky komerčné, boli znárodnené a kapitál centrálnych bánk je teraz úplne alebo čiastočne vo vlastníctve štátu.
Vznik emisnej centrálnej banky bol spôsobený procesmi koncentrácie a centralizácie kapitálu, prechodom na jednotný národný menový systém.
Vo všetkých vyspelých krajinách existuje niekoľko zákonov, ktoré formulujú a stanovujú úlohy a funkcie centrálnej banky, ako aj definujú nástroje a metódy ich vykonávania. V niektorých štátoch je hlavná úloha centrálnej banky stanovená v ústave. Spravidla hlavné právny úkon upravujúci činnosť národnej banky, je zákon o centrálnej banke krajiny; ustanovuje jej organizačné a právne postavenie, postup menovania alebo voľby jej vedenia, postavenie vo vzťahoch so štátom a národným bankovým systémom. Tento zákon ustanovuje právomoci centrálnej banky ako emisného centra krajiny.
Spolu so zákonom o centrálnej banke sú interakcie medzi centrálnou bankou a bankovým systémom upravené zákonom o bankovníctve. Takýto zákon vymedzuje základné práva a povinnosti úverových inštitúcií vo vzťahu k centrálnej banke.
Centrálne banky vyspelých krajín sú klasifikované podľa stupňa ich nezávislosti pri riešení problémov menová politika prostredníctvom rôznych objektívnych a subjektívnych faktorov.
Medzi subjektívne faktory patrí vytvorený vzťah medzi centrálnou bankou krajiny a vládou, pričom sa zohľadňujú neformálne kontakty medzi lídrami.
Spomedzi mnohých objektívnych faktorov pri posudzovaní nezávislosti centrálnych bánk možno rozlíšiť päť najdôležitejších:
účasť štátu na základnom imaní centrálnej banky a na rozdeľovaní zisku;
Postup menovania (výberu) vedenia banky;
Miera premietnutia cieľov a zámerov centrálnej banky do legislatívy;
Právo štátu zasahovať do menovej politiky;
Pravidlá upravujúce možnosť priameho a nepriameho financovania verejných výdavkov centrálnou bankou krajiny.
Centrálne banky sú regulačným článkom v bankovom systéme, preto ich činnosť súvisí s posilňovaním peňažného obehu, ochranou a zabezpečením stability národnej meny a jej výmenného kurzu vo vzťahu k cudzích mien, rozvoj a posilnenie bankového systému krajiny, zabezpečenie efektívneho a neprerušovaného zúčtovania.
Centrálna banka má tradične päť hlavných úloh. Centrálna banka má byť:
Emisné centrum krajiny, t.j. využívať monopolné právo na vydávanie bankoviek;
Banka bánk, t.j. obchodovať nie s obchodnou a priemyselnou klientelou, ale predovšetkým s bankami danej krajiny: uchovávať ich hotovostné rezervy, ktorých výška je stanovená zákonom, poskytovať im úvery (veriteľ poslednej inštancie), vykonávať dohľad, udržiavať potrebné úroveň štandardizácie a profesionality v národnom kreditnom systéme;
Bankár vlády, preto musí podporovať vládne ekonomické programy a umiestňovať vládu cenné papiere; poskytovať pôžičky a zúčtovacie operácie pre vládu, držať (oficiálne) zlaté a devízové rezervy;
Hlavné zúčtovacie centrum krajiny, ktoré pôsobí ako sprostredkovateľ medzi ostatnými bankami krajiny pri vykonávaní bezhotovostných platieb na základe zápočtu vzájomných pohľadávok a záväzkov (zúčtovania);
Orgán regulujúci ekonomiku peňažnými metódami. V mnohých krajinách sú tieto úlohy centrálnych bánk legislatívne zakotvené. Monopol na emisiu národnej meny teda umožňuje centrálnej banke kontrolovať likviditu úverových inštitúcií.
Pri riešení piatich úloh centrálna banka plní tri hlavné funkcie: regulačnú, dohľadovú a informačnú a výskumnú.
Regulačné funkcie zahŕňajú reguláciu peňažnej zásoby v obehu. To sa dosahuje znížením alebo rozšírením hotovostnej a bezhotovostnej emisie a uplatňovaním diskontnej politiky, politiky minimálnych rezerv, otvoreného trhu a devízovej politiky.
Riadiaca funkcia úzko súvisí s regulačnou funkciou. Centrálna banka získava rozsiahle informácie o stave konkrétnej banky pri implementácii napríklad politiky minimálnych rezerv alebo reeskontovania. Kontrolná funkcia zahŕňa zisťovanie súladu s požiadavkami na kvalitatívne zloženie bankového systému, t.j. postup prijímania úverových inštitúcií na národný bankový trh. Okrem toho to zahŕňa vývoj súboru ekonomických koeficientov a noriem potrebných pre úverové inštitúcie a kontrolu nad nimi.
Všetky centrálne banky majú informačnú a prieskumnú funkciu, t.j. funkciu výskumného, informačného a štatistického centra. V mnohých krajinách je však táto funkcia označená zákonom. Nemecká spolková banka je teda povinná v prípade potreby dávať odporúčania spolkovej vláde a tiež jej poskytovať informácie o vývoji úverového systému.
Činnosť centrálnej banky Ruska upravuje federálny zákon č. 86-FZ z 27. júna 2002 „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“
Centrálnej banke Ruskej federácie sa nariaďuje vykonávať tieto funkcie:
V spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíjať a vykonávať jednotnú štátnu menovú politiku zameranú na ochranu a zabezpečenie stability rubľa;
Monopolizovať emisiu hotovosti a organizovať ich obeh;
Byť veriteľom poslednej inštancie pre úverové inštitúcie, organizovať systém refinancovania;
Stanoviť pravidlá pre vytváranie osád v Ruskej federácii;
Stanoviť pravidlá pre vykonávanie bankových operácií, účtovníctvo a výkazníctvo pre bankový systém;
Vykonávať štátnu registráciu úverových inštitúcií, vydávať a odnímať licencie úverovým inštitúciám zapojeným do ich auditu;
Dohliadať na činnosť úverových inštitúcií;
Registrujte emisiu cenných papierov úverových inštitúcií v súlade s federálne zákony;
vykonávať nezávisle alebo v mene vlády Ruskej federácie všetky typy bankových operácií potrebné na riešenie hlavných úloh Ruskej banky;
Regulovať prechod meny vrátane transakcií na nákup a predaj cudzej meny; určiť postup pri vyrovnaní s cudzími štátmi;
organizovať a vykonávať menovú kontrolu priamo aj prostredníctvom autorizovaných bánk v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
Podieľať sa na vývoji prognózy platobnej bilancie Ruskej federácie a organizovať zostavovanie platobnej bilancie Ruskej federácie;
Aby bolo možné vykonávať vyššie uvedené funkcie, analyzovať a predpovedať stav hospodárstva Ruskej federácie ako celku a podľa regiónov, predovšetkým menové, menové, finančné a cenové vzťahy; zverejňovať relevantné materiály a štatistické údaje;
Vykonávať ďalšie funkcie v súlade s federálnymi zákonmi.
Centrálna banka je emisná banka, ktorá vykonáva regulačné funkcie v trhové hospodárstvo. Dosahovanie zisku nie je účelom jej činnosti, teda nie je komerčnou bankou. K základom jej činnosti patrí: udržiavanie stability výmenného kurzu a solventnosti národnej meny v rámci krajiny a na svetových trhoch, posilňovanie bankového systému, zabezpečovanie plynulého fungovania platobného obratu krajiny. Centrálna banka Ruskej federácie má monopolné právo vydávať hotovosť a organizuje peňažný obeh, je orgánom bankovej regulácie a dohľadu, menového regulačného a kontrolného orgánu, podieľa sa na tvorbe a realizácii menovej politiky štátu.
Regulácia činnosti komerčných bánk Bankou Ruska sa vykonáva priamymi, administratívnymi a nepriamymi ekonomickými metódami. Medzi prvé patrí udeľovanie licencií na bankové činnosti, stanovenie regulačných štandardov, limitov a kvót, pravidiel vykonávania bankových operácií, formulárov a termínov podávania správ. Druhý možno pripísať metódam, ktoré regulujú ponuku a dopyt. Peniaze na finančný trh: stanovenie oficiálnej diskontnej sadzby centrálnej banky, povinných minimálnych rezerv, refinancovanie komerčných bánk, operácie Ruskej banky na voľnom trhu. Študenti by sa mali dobre orientovať v rozmanitosti aplikovaných metód regulácie a chápať mechanizmus ich vplyvu na činnosť komerčných bánk.
Viac k téme Téma 13. Centrálne banky, ich funkcie a základy činnosti:
- 10.1. Organizačné a právne formy a štruktúra komerčných bánk
- 1.2. PRINCÍPY ČINNOSTI A FUNKCIE KOMERČNEJ BANKY
- TÉMA 3.3. CENTRÁLNE BANKY, ICH FUNKCIE A ZÁKLAD ČINNOSTI.
- § 1. Problémy právneho postavenia Ruskej banky ako orgánu bankovej regulácie a dohľadu
- § 2. Špecifiká systému riadenia v štátnej regulácii bankovníctva. Druhy štátnej regulácie bankových činností.
- § 3. Činnosť ruských súdov v oblasti výkonu spravodlivosti vo vzťahu k maloletým
- Autorské právo - Advokácia - Správne právo - Správny proces - Protimonopolné a súťažné právo - Arbitrážny (hospodársky) proces - Audit - Bankový systém - Bankové právo - Podnikanie - Účtovníctvo - Majetkové právo - Štátne právo a manažment - Občianske právo a proces - Peňažný obeh, financie a úver - Peniaze - Diplomatické a konzulárne právo - Záväzkové právo - Bytové právo - Pozemkové právo - Volebné právo - Investičné právo - Informačné právo -
13.1. Vznik a podstata centrálnych bánk
13.2. Úlohy a funkcie centrálnych bánk
13.3. Ciele, metódy a nástroje menovej politiky
13.4. Organizačná štruktúra centrálnych bánk
13.5. Operácie centrálnej banky
13.6. Úloha bankového dohľadu pri zabezpečovaní stability bankového systému
13.1. Vznik a podstata centrálnych bánk
V ranom období rozvoja kapitalistických vzťahov sa jasne nerozlišovalo medzi centrálnymi (emisnými) a komerčnými bankami. Ten vo veľkej miere využíval vydávanie bankoviek ako jeden zo zdrojov mobilizácie kapitálu. S rozvojom kreditného systému prebiehal v niekoľkých veľkých komerčných bankách proces centralizácie emisie bankoviek, v dôsledku čoho bolo monopolné právo vydávať bankovky pridelené jednej banke. Takáto banka sa nazývala emisná alebo národná a neskôr centrálna banka (CB), čo zodpovedalo jej pozícii v úverovom systéme.
V súčasnosti je takmer vo všetkých krajinách na čele úverových systémov centrálna banka, aj keď existujú výnimky z tejto praxe. V niektorých krajinách teda neexistujú žiadne centrálne banky a emisné funkcie vykonávajú špeciálne vytvorené inštitúcie, napríklad Orgán pre menový obeh (Currency Board) v Singapure, Menová agentúra v Saudskej Arábii. Existuje prax fungovania centrálnej banky ako emisného centra viacerých štátov. Napríklad Banka stredoafrických štátov pôsobí ako centrálna banka v piatich afrických krajinách súčasne, pričom v každej z nich má svoju pobočku.
V modernom štáte je centrálna banka kľúčovým prvkom jeho finančného a úverového systému. Pôsobí ako dirigent oficiálnej menovej politiky. Podstata bánk spočíva v sprostredkovaní medzi štátom a zvyškom ekonomiky, v regulácii úverových tokov.
Centrálna banka sa zodpovedá parlamentu alebo špeciálnej parlamentnej komisii. Guvernéra centrálnej banky môže vymenovať panovník, prezident, parlament, no jeho kandidatúru má právo navrhnúť vláda na základe parlamentnej väčšiny.
Nezávislosť centrálnej banky určuje jej úlohu v ekonomických a politických procesoch v krajine. Ekonomická nezávislosť znamená schopnosť centrálnej banky využívať inštitúcie, ktoré má k dispozícii, bez výrazných obmedzení. Jeho politická nezávislosť je určená mierou nezávislosti vo vzťahoch s orgánmi štátnej správy pri výbere a vykonávaní menovej politiky.
13.2. Úlohy a funkcie centrálnych bánk
Hlavnou úlohou centrálnej banky je udržiavať stabilnú kúpnu silu národnej meny a zabezpečiť kontinuitu hotovostných platieb a zúčtovania v krajine. Napríklad nemecká centrálna banka je zo zákona povinná zabezpečiť stabilitu národnej meny; Bank of France - udržiavať cenovú stabilitu.
Činnosť Ruskej banky sa podľa zákona riadi piatimi hlavnými úlohami, podľa ktorých sa vyžaduje:
emisné centrum krajiny, t. j. využívať monopolné právo na vydávanie bankoviek;
ekonomický regulátor menové metódy, t. j. vykonávať menovú a devízovú politiku;
"banka bánk" tie. vykonávať operácie nie s komerčnými a priemyselnými klientmi, ale najmä s bankami danej krajiny: uchovávať ich hotovostné rezervy, ktorých výška je stanovená zákonom; poskytnúť im pôžičky (veriteľ poslednej inštancie); vykonávať kontrolu a dohľad;
vládna banka, t.j. podporovať vládne ekonomické programy a umiestňovať štátne cenné papiere, poskytovať pôžičky a vykonávať zúčtovacie transakcie pre vládu, držať (oficiálne) zlaté a devízové rezervy;
hlavné osídlenie krajiny, pôsobí ako sprostredkovateľ medzi ostatnými bankami v krajine pri vykonávaní bezhotovostných platieb.
Na vyriešenie týchto problémov centrálna banka vykonáva určité funkcie. V ekonomickej vede stále neexistuje jednoznačný prístup k definovaniu funkcií centrálnych bánk.
Podľa federálneho zákona o „Centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ z 10. júla 2002 č. 86-FZ, Banka Ruska vykonáva tieto funkcie:
– v spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíja a vykonáva jednotnú štátnu menovú politiku;
- monopol vydáva hotovosť a organizuje hotovostný obeh;
- schvaľuje grafické označenie rubľa vo forme znaku;
– je veriteľom poslednej inštancie pre úverové inštitúcie, organizuje systém ich refinancovania;
– stanovuje pravidlá osídľovania v Ruskej federácii;
– stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií;
– vedie účty rozpočtov všetkých úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie;
– vykonáva efektívnu správu zlatých a devízových rezerv Ruskej banky;
- rozhoduje o štátnej registrácii úverových inštitúcií, vydáva úverovým inštitúciám povolenia na vykonávanie bankových činností, pozastavuje ich platnosť a odníma ich;
– dohliada na činnosť úverových inštitúcií a bankových skupín;
– registruje emisiu cenných papierov úverovými inštitúciami v súlade s federálnymi zákonmi;
– vykonáva nezávisle alebo v mene vlády Ruskej federácie všetky druhy bankových operácií a iné transakcie potrebné na výkon funkcií Ruskej banky;
– organizuje a vykonáva menovú reguláciu a menovú kontrolu v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
– určuje postup pri uzatváraní vyrovnaní s medzinárodnými organizáciami, cudzími štátmi, ako aj s právnických osôb;
- určuje pravidlá účtovníctvo a podávanie správ pre bankový systém Ruskej federácie;
– podieľa sa na tvorbe prognózy platobnej bilancie Ruskej federácie a organizuje zostavovanie platobnej bilancie Ruskej federácie;
– ustanovuje postup a podmienky vykonávania činností zmenární na organizovanie obchodov na nákup a predaj cudzej meny, vydáva, pozastavuje a ruší povolenia na zmenárne na organizovanie operácií nákupu a predaja cudzej meny;
– analyzuje a predpovedá stav hospodárstva Ruskej federácie ako celku a podľa regiónov, predovšetkým menové, menové, finančné a cenové vzťahy, publikuje relevantné materiály a štatistické údaje;
– uskutočňuje platby z vkladov Bankou Ruska jednotlivcov v bankách v úpadku, ktoré sa nezúčastňujú na systéme povinného poistenia vkladov fyzických osôb v bankách Ruskej federácie, v prípadoch a spôsobom ustanoveným federálnym zákonom;
– je depozitárom finančných prostriedkov Medzinárodného menového fondu v mene Ruskej federácie, vykonáva operácie a transakcie ustanovené článkami Dohody o Medzinárodnom menovom fonde a dohodami s Medzinárodným menovým fondom;
– vykonáva ďalšie funkcie v súlade s federálnymi zákonmi.
Klientmi centrálnej banky sú právnické a fyzické osoby. Zvláštnosťou činnosti centrálnej banky je, že nie je priamo spojená s podnikmi reálneho sektora ekonomiky. Hlavnými klientmi centrálnej banky sú úverové inštitúcie; klientov, ktorí nie sú úverovými inštitúciami, je možné obslúžiť len v tých regiónoch, kde úverové inštitúcie nie sú.
Centrálna banka môže vykonávať bankové operácie pre zastupiteľské a výkonné orgány ústrednej vlády, územnej samosprávy, ich inštitúcií a organizácií, štátnych mimorozpočtových fondov, vojenských zložiek. V súlade so zákonom môžu medzi individuálnych klientov v Ruskej federácii patriť vojenský personál, zamestnanci Ruskej banky a iné osoby.
V medzinárodnej a zahraničnej ekonomickej činnosti sú klientmi centrálnej banky centrálne banky iných krajín, medzinárodné banky, medzinárodné menové a finančné organizácie. .
Klientom centrálnej banky môže byť aj vláda krajiny, pre ktorú sa v jej mene vykonáva prognózovanie menových, menových, finančných a cenových relácií. Napríklad Bank of Russia v spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíja a vykonáva jednotnú menovú politiku v krajine.
13.3. Ciele, metódy a nástroje menovej politiky
Peniaze-úverová politika je súbor opatrení zameraných na zmenu množstva peňazí v obehu, objemu bankových úverov, úrokových sadzieb, výmenného kurzu, platobnej bilancie a následne aj stavu ekonomiky krajiny.
Objektívnou stránkou menovej politiky je ponuka a dopyt na peňažnom trhu; subjektívna – centrálna banka ako dirigent menovej politiky štátu a komerčných bánk. Na reguláciu množstva peňazí v obehu centrálna banka využíva menové agregáty, ktoré znižujú alebo zvyšujú ich objem, menia ich štruktúru v celkovom množstve peňazí v r. cash flow. V procese implementácie úverovej politiky centrálna banka reguluje peňažný obeh prostredníctvom úverovej expanzie a úverovej reštrikcie.
Vďaka úverová expanzia centrálna banka zvyšuje zdroje komerčných bánk, ktoré v dôsledku úverov zvyšujú celkový objem peňazí v obehu. Používaním úverové obmedzenie centrálna banka obmedzuje schopnosť komerčných bánk vydávať úvery a znižuje množstvo peňazí v ekonomike.
Menová politika centrálnej banky sa realizuje pomocou určitých metód, ktoré sú súborom spôsobov, nástrojov vplyvu subjektov menovej politiky na predmety menovej politiky za účelom dosiahnutia stanovených cieľov. V rámci menovej politiky sa využívajú priame a nepriame metódy.
Priame metódy majú charakter administratívnych opatrení v podobe rôznych smerníc centrálnej banky ohľadom objemu peňažnej zásoby a cien na finančnom trhu. Ich implementácia prináša najrýchlejší efekt z hľadiska kontroly centrálnej banky nad cenou alebo maximálnym objemom vkladov a úverov, najmä v kontexte hospodárskej krízy.
V súčasnosti Banka Ruska uplatňuje najmä nepriame metódy, ktoré zahŕňajú využitie trhových mechanizmov regulácie.
V závislosti od predmetu vplyvu sa metódy menovej politiky delia na: tie, ktoré priamo ovplyvňujú ponuku peňazí, a tie, ktoré regulujú dopyt na peňažnom trhu.
Pod peňažná zásoba sa vzťahuje na peňažnú zásobu v obehu a pozostáva z príslušných menových agregátov. Spôsoby regulácie peňažnej zásoby závisia od cieľov stanovených v rámci menovej politiky konkrétnej krajiny. Ak je teda cieľom menovej politiky udržiavať množstvo peňazí v obehu na konštantnej úrovni, potom sa prísna reštriktívna politika vykonáva najmä metódami kvantitatívnych obmedzení.
Cieľom menovej politiky štátu môže byť aj udržiavanie fixnej úrokovej sadzby s cieľom stimulovať alebo naopak odrádzať od investícií. Táto politika je tzv flexibilný a ak sa zvolí, regulácia peňažnej zásoby umožní kolísanie peňažnej zásoby v závislosti od zmien úrokovej sadzby.
Dopyt po peniazoch ako predmet menovej politiky vytvorené z dopytu po peniazoch ako prostriedku obehu a dopytu po peniazoch ako uchovávateľovi hodnoty
Dopyt po peniazoch ako prostriedku výmeny je určená úrovňou nominálneho HDP (priamo úmerne), t. j. čím väčší HDP, tým viac transakcií sa uskutoční a na ich realizáciu sú potrebné peniaze.
Dopyt po peniazoch ako uchovávateľ hodnoty závisí od hodnoty nominálnej úrokovej miery (nepriamo úmerná). Celkový dopyt po peniazoch teda závisí od nominálnej úrokovej miery a výšky nominálneho hrubého domáceho produktu.
Metódy menovej politiky môžu byť všeobecný, t. j. ovplyvňujúce vo všeobecnosti stav úverových vzťahov v krajine a selektívne, t. j. zameraný na reguláciu určitých druhov úverov, požičiavanie určitým odvetviam alebo podnikom, refinancovanie za zvýhodnených podmienok niektorých komerčných bánk atď.
Všeobecné metódy sú prevažne nepriame a majú vplyv na peňažný trh ako celok. Všeobecné metódy menovej politiky zahŕňajú:
regulácia povinných minimálnych rezerv;
účtovná politika alebo politika regulácie úrokových sadzieb centrálnej banky;
operácie na voľnom trhu, alebo predaj a nákup štátnych cenných papierov.
. Požadované rezervy- etablovaná časť zdrojov komerčných bánk, ktorú musia nevyhnutne viesť na rezervnom účte v centrálnej banke. Táto metóda má priamy vplyv na objem zdrojov banky, keďže zvýšenie povinných minimálnych rezerv obmedzuje možnosti poskytovania úverov a vydávania vkladov.
Povinné rezervy z historického hľadiska považovali centrálne banky za ekonomický nástroj, ktorý má komerčným bankám poskytnúť dostatočnú likviditu v prípade masívneho výberu vkladov, zabrániť platobnej neschopnosti komerčnej banky a tým chrániť záujmy jej klientov, vkladateľov. a korešpondentov. AT moderné podmienky zmena normy povinných minimálnych rezerv komerčných bánk alebo povinných minimálnych rezerv je najjednoduchším nástrojom na rýchlu reguláciu menovej sféry, úrovne likvidity bankového sektora.
Mechanizmus fungovania tohto nástroja je nasledovný: ak centrálna banka zvýši povinné minimálne rezervy, vedie to k zníženiu voľných zdrojov bánk, ktoré môžu použiť na úverové operácie. To spôsobuje multiplikačný pokles peňažnej zásoby, pretože pri zmene povinných minimálnych rezerv sa mení hodnota multiplikátora vkladov. Na druhej strane, s poklesom povinných minimálnych rezerv, dochádza k multiplikačnej expanzii peňažnej zásoby.
Fond povinných rezerv, ktorý vytvorila Centrálna banka Ruskej federácie, neposkytuje ani tak likviditu konkrétnej banky, ale celkovú likviditu banky. Výška povinných minimálnych rezerv je stanovená ako percento z objemu finančných prostriedkov priťahovaných komerčnými bankami a pomer rezerv určuje predstavenstvo Ruskej banky.
Účtovná politika vykonáva centrálna banka prostredníctvom stanovenia a revízie oficiálnej základnej sadzby dvoch hlavných typov: rediskontnej sadzby (reeskont cenných papierov) a refinančnej sadzby (úver bankovým inštitúciám).
Reeskontná sadzba alebo diskontná sadzba je poplatok účtovaný centrálnou bankou pri nákupe cenných papierov od komerčných bánk pred dátumom splatnosti.
Refinančná sadzba centrálnej banky je nástrojom, ktorým banka Ruska ovplyvňuje úrokové sadzby o vkladoch a pôžičkách poskytovaných úverovými inštitúciami právnickým a fyzickým osobám. Preto sa komerčné banky vo svojej úrokovej politike riadia refinančnou sadzbou.
Zvýšením diskontnej sadzby centrálna banka nabáda komerčné banky, aby si od nej požičiavali, čo vedie k obmedzeniu úverových operácií v krajine. Naopak, znižovanie sadzieb sprístupňuje úvery a podporuje rozširovanie úverových operácií komerčných bánk.
Banka môže stanoviť jednu alebo viac úrokových sadzieb pre rôzne druhy operácie v závislosti od doby, spoľahlivosti a triedy cenných papierov, ako aj na základe podmienok pôžičky, typu zabezpečenia úveru atď., ako aj uplatňovanie úrokovej politiky bez fixácie úrokovej sadzby.
Zmena refinančnej sadzby ovplyvňuje finančnú situáciu obyvateľstva: ak sa refinančná sadzba centrálnej banky zníži, na jednej strane budú mať prospech dlžníci a na druhej strane stratia vkladatelia ruských bánk. Refinančná sadzba vždy dosahuje takmer úroveň inflácie.
K 1. novembru 2012 bola diskontná sadzba (refinančná sadzba) Bank of Russia 8,25 %.
Operácie na voľnom trhu- Sú to operácie centrálnej banky na nákup a predaj cenných papierov v bankovom systéme. Nákup alebo predaj vlády dlhopisy, centrálna banka ovplyvňuje likviditu komerčných bánk a iných úverových inštitúcií, pričom ju znižuje v prípade predaja cenných papierov alebo naopak zvyšuje likvidné zdroje bánk v prípade nákupu cenných papierov od nich.
Keď centrálna banka nakupuje cenné papiere od komerčných bánk, zodpovedajúce sumy sa prevedú na ich rezervné korešpondenčné účty, t. zvyšuje sa hodnota povinných minimálnych rezerv a následne je možné rozširovať aktívne, vrátane úverových operácií s klientelou. V prípade predaja cenných papierov centrálnou bankou komerčným bankám sa naopak objem nimi rezervovaných prostriedkov znižuje a v bankovom systéme ako celku dochádza k znižovaniu úverových zdrojov alebo k zvýšeniu ich hodnotu, ktorá sa odráža v hodnote celkovej peňažnej zásoby. Centrálna banka tak reguláciou ponuky a dopytu po cenných papieroch ovplyvňuje nielen výšku rezerv komerčných bánk, ich bonitu, ale aj celkovú peňažnú zásobu v regióne.
Operácie na voľnom trhu sa uskutočňujú formou priamych nákupov alebo predajov a formou nákupu a predaja na obdobie s povinnosťou spätného nákupu za vopred stanovených podmienok (REPO operácia).
Podstatou REPO transakcie je, že Banka Ruska môže poskytnúť finančné prostriedky primárnemu dílerovi na trhu s cennými papiermi na uzavretie krátkej otvorenej pozície (tj keď sú záväzky väčšie ako pohľadávky) výmenou za štátne cenné papiere. Obchodník sa zaväzuje po určitom čase odkúpiť tie isté cenné papiere, ale za inú cenu. Termín REPO obchodu je pevný a je dva dni. REPO trh je pomerne efektívnym krátkodobým nástrojom menovej politiky Banky Ruska a jedným z nepriamych nástrojov na udržanie likvidity trhu štátnych cenných papierov.
V Ruskej federácii operácie na voľnom trhu zahŕňajú predaj a nákup cenných papierov Centrálnou bankou Ruskej federácie (štátne dlhopisy a iné záväzky). Vládne cenné papiere zahŕňajú cenné papiere dvoch úrovní: cenné papiere federálnej úrovne a cenné papiere subjektov federácie.
Od 30. rokov dvadsiateho storočia. Menová politika centrálnej banky začala uplatňovať menovú reguláciu ako reakciu na „útek kapitálu“ v kríze. Pod menová regulácia sa týka riadenia devízových tokov a zahraničných platieb, tvorby výmenného kurzu národnej meny.
– stav platobnej bilancie;
– stav vývozu a dovozu;
– podiel zahraničného obchodu na HDP;
– rozpočtový deficit a zdroje jeho krytia;
– ekonomická a politická situácia a pod.
Reálny výmenný kurz je určený bezplatnou ponukou na nákup a predaj meny na burzách. Nástrojom menovej regulácie je devízová intervencia, ktorej podstatou je, že centrálna banka zasahuje do operácií na devízovom trhu s cieľom ovplyvňovať kurz národnej meny nákupom alebo predajom cudzej meny.
Okrem devízových intervencií centrálna banka využíva administratívne opatrenia, ktoré regulujú výmenný kurz v smere posilňovania peňažného obehu a zvyšovania efektívnosti medzištátnych ekonomických vzťahov. Napríklad zavedenie „menového koridoru“ prispieva k regulácii výmenného kurzu.
Ruská menová politika je zameraná na využívanie nepriamych metód ovplyvňovania: výška úrokových sadzieb centrálnej banky Ruskej federácie by mala ovplyvňovať výšku úrokových sadzieb komerčných bánk; povinné minimálne rezervy a refinancovanie - o objeme a štruktúre bankových operácií; stanovenie benchmarkov pre rast peňažnej zásoby a operácie na voľnom trhu - o objeme peňažného obehu; intervencie na devízovom trhu – na kurze rubľa voči zahraničným menám. Kvantitatívne obmedzenia vo forme limitov na refinancovanie bánk alebo reguláciu určitých typov transakcií môže Banka Ruska v súlade s ruským právom uplatniť len vo výnimočných prípadoch.
Ruská centrálna banka nezávisle určuje parametre a trvanie nástrojov menovej politiky (úrokové sadzby, typy a objemy povinných minimálnych rezerv, limity a postupy pre transakcie atď.).
Menová politika teda zohráva dôležitú úlohu pri vládnej regulácii ekonomiky. Aplikácia rôzne metódy môžu byť účinné za predpokladu, že sú prepojené s daňovou a rozpočtovou politikou a inými formami štátnej regulácie ekonomiky.
13.4. Organizačná štruktúra centrálnych bánk
V praxi fungovania centrálnych bánk možno rozlíšiť tri modely ich konštrukcie: tradičný, americký a európsky. Najrozšírenejší je tradičný model, ktorého príkladom sú banky Latinskej Ameriky, Južnej a Juhovýchodná Ázia, mnoho afrických krajín, krajín východnej a strednej Európy (vrátane Ruska).
Štruktúru Bank of Russia tvorí centrála, 59 hlavných oddelení, 19 národných bánk, 5 pobočiek Moskovskej GTU, 1165 stredísk zúčtovania hotovosti, centrálny depozitár a sieť medziregionálnych depozitárov.
Funkčnú štruktúru Banky Ruska predstavuje kolegiálny orgán – Národná banková rada (NBS), na čele ktorej stojí predseda Ruskej banky. Tvorí ju 12 ľudí, ktorí s výnimkou predsedu nie sú jej zamestnancami. Rozhodnutia NBS sa prijímajú väčšinou hlasov z počtu prítomných členov pri kvóre 7 osôb. Do jeho kompetencie patrí posudzovanie najdôležitejších otázok súvisiacich so zlepšovaním bankového systému, schvaľovanie návrhu hlavných smerov menovej politiky, výročná správa Banky Ruska.
Riadiacim orgánom Bank of Russia je Správna rada na čele s predsedom Bank of Russia. V predstavenstve je predseda Ruskej banky a 12 členov. Členovia predstavenstva pracujú na trvalom základe v Bank of Russia. Vymenúva ich Štátna duma na obdobie štyroch rokov na návrh predsedu Banky Ruska po dohode s prezidentom Ruskej federácie.
Zasadnutiam predstavenstva predsedá predseda Bank of Russia, v prípade jeho neprítomnosti osoba, ktorá ho zastupuje spomedzi členov predstavenstva. Zápisnicu zo zasadnutia predstavenstva podpisuje predseda a jeden z členov predstavenstva.
Vedúci teritoriálnych pobočiek Ruskej banky môžu byť pozvaní na zasadnutia správnej rady.
Predstavenstvo sa schádza najmenej raz za mesiac. Jej zasadnutia menuje predseda Ruskej banky alebo jeho zástupca, alebo na žiadosť aspoň troch členov predstavenstva.
Predstavenstvo schvaľuje štruktúru Banky Ruska, predpisy o štrukturálnych útvaroch a inštitúciách Ruskej banky, stanovy organizácií Ruskej banky, postup vymenúvania vedúcich štrukturálnych útvarov a organizácií Ruskej banky; stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií, účtovníctva a výkazníctva pre bankový systém Ruskej federácie; plní ďalšie funkcie v súlade so zákonom o centrálnej banke.
Podľa princípov organizácie a riadenia sa americký model výrazne líši od ostatných modelov. Najznámejším a najcharakteristickejším príkladom je americký Federálny rezervný systém. Vznikol v roku 1913 a dvakrát bol reformovaný - v 30. a 80. rokoch.
Organizačnú štruktúru FRS tvoria pracovné orgány troch úrovní – Rada guvernérov FRS, dvanásť federálnych rezervných bánk a banky – členovia FRS. Okrem toho sú súčasťou Fedu dva výbory: Federal Open Market Committee (FCOR) a Federal Advisory Council (FCC) (pozri obrázok 13.1).
Federálny rezervný systém teda nie je centrálnou bankou, ale skupinou bánk, z ktorých dvanásť má špeciálne regulačné práva voči ostatným členom skupiny. Z kvantitatívneho hľadiska je členmi Fedu menej ako 40 % amerických bánk a ich podiel klesá. Členské banky Fedu predstavujú viac ako 85 % aktív amerického bankového systému, čo mení Federálny rezervný systém na centrálnu banku.
Ryža. 13.1. Organizačná štruktúra FRS
13.5. Operácie centrálnej banky
Operácie centrálnej banky sú konkrétnym prejavom jej funkcií v praxi a sú vykonávané na plnenie jej úloh. Delia sa na aktívny a pasívny.
Zdrojom zdrojov centrálnych bánk sú vklady štátnej pokladnice a komerčných bánk, ktoré môžu časť svojich hotovostných rezerv, vrátane povinných, umiestniť na bezúročné účty v centrálnych bankách.
Účtovanie štátnych pokladničných poukážok je vo väčšine krajín hlavným nástrojom na krátkodobé poskytovanie úverov centrálnou bankou štátu.
Krátkodobé úvery komerčným bankám sú zabezpečené zmenkami, zmenkami, cennými papiermi a iným majetkom.
Investície do štátnych cenných papierov môžu centrálne banky vykonávať na rôzne účely. Po prvé, nákup štátnych dlhopisov centrálnymi bankami vo väčšine rozvinutých krajín slúži ako hlavná a jediná forma pôžičiek vláde na pokrytie rozpočtového deficitu. Po druhé, hlavným účelom nákupu štátnych dlhopisov centrálnymi bankami je regulácia likvidity bankového systému a riadenie verejného dlhu v rámci vykonávania menovej politiky.
Centrálna banka Ruskej federácie tiež nie je oprávnená poskytovať úvery na financovanie rozpočtového deficitu, rozpočtov zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, miestnych rozpočtov, rozpočtov štátnych mimorozpočtových fondov; podľa zákona banka Ruska tiež nemôže nakupovať štátne cenné papiere pri ich prvotnom umiestnení.
Banka Ruska každý rok zostavuje ročné finančné výkazy, ktoré odrážajú operácie, ktoré vykonáva v rámci svojich stanovených právomocí.
13.6. Úloha bankového dohľadu pri zabezpečovaní stability bankového systému
bankový dohľad- ide o systém opatrení, ktorými štát zabezpečuje stabilné a bezpečné fungovanie úverových organizácií, predchádza destabilizačným trendom vo vývoji celého bankového systému.
Banka Ruska definuje bankový dohľad ako „súbor činností vykonávaných orgánom bankového dohľadu v rámci ustanovenej kompetencie.
Hlavnými typmi dohľadu sú dokumentárny na diaľku (prostredníctvom analýzy správ - aktuálny dohľad) a inšpekcia (prostredníctvom dohľadov na mieste - následný dohľad). Na základe výsledkov dohľadu sa uplatňujú preventívne (preventívne) a donucovacie prostriedky.
Inšpekčné kontroly sú rozdelené na komplexné (najmenej raz za dva roky), tematické (s prihliadnutím na zamýšľaný účel a stupeň problematickosti), plánované (organizované podľa plánu schváleného vedením Bank of Russia), neplánované (ako napr. riadené predsedom Ruskej banky alebo inými oprávnenými osobami). V niektorých prípadoch môžu byť kontroly vykonávané v koordinácii s daňovými, orgánmi činnými v trestnom konaní a inými orgánmi. Na základe výsledkov kontrol sa vypracuje zákon o porušení. Úverovým inštitúciám sú zaslané záväzné pokyny o potrebe ich odstránenia, v prípade ich nesplnenia v stanovenej lehote alebo ak tieto porušenia ohrozujú záujmy veriteľov (vkladateľov), prijímajú sa primerané opatrenia. Tie obsahujú:
- vyberanie pokút;
– požiadavka prijať opatrenia na finančnú sanáciu úverových inštitúcií vrátane zmeny štruktúry ich aktív, výmeny manažérov atď.;
– zavedenie zákazu niektorých bankových operácií až na jeden rok;
– vymenovanie dočasnej správy na riadenie úverovej inštitúcie na obdobie do šiestich mesiacov atď. až do odobratia povolenia.
Po odobratí povolenia na vykonávanie bankových operácií musí byť úverová inštitúcia zlikvidovaná v súlade s požiadavkami zákona „o bankách a bankovej činnosti“, ak je vyhlásený konkurz, v súlade s požiadavkami federálneho zákona „o platobnej neschopnosti“. (bankrot) úverových inštitúcií“.
Kľúčový význam pre rozvoj bankovej regulácie a dohľadu v Rusku má implementácia Bazilejských dohôd zameraných na efektívne riadenie bankových rizík a zabezpečujúce zjednotenie požiadaviek a štandardov bankových činností vo všetkých krajinách. Toto zjednotenie vykonávajú medzinárodné finančné a úverové organizácie: IBF, Svetová banka, Banka pre medzinárodné platby. Pod jeho záštitou bol vytvorený Výbor pre bankovú reguláciu a dohľad (Cookový výbor), ktorého členom sa v roku 1996 stala aj Bank of Russia.
Posilnenie bankového systému zabezpečuje riadny bankový dohľad, ktorý sleduje (sleduje, vyhodnocuje a predpovedá stav) činnosť bánk a na základe výsledkov svojej analýzy prijíma opatrenia na reakciu a prijíma ďalšie opatrenia na udržanie stability banky. menového systému.
Centrálna banka v akomkoľvek štáte zaujíma osobitné miesto v úverovom a finančnom systéme. Na rozdiel od komerčných bánk a iných úverových organizácií je centrálna banka vládnym orgánom zodpovedným za množstvo peňažnej zásoby a úverov poskytovaných ekonomike ako celku. Vznik centrálnych bánk sa datuje do polovice 19. – začiatku 20. storočia, keďže práve v tomto období vlády väčšiny krajín legálne pridelili kontrolu nad emisiou peňazí do obehu niektorým bankám. Inštitúcia centrálnej banky sa formovala postupne a prešla pomerne dlhým obdobím vývoja.
Ťažko povedať, kde a kedy sa objavila prvá centrálna banka. Niektorí ekonómovia považujú za začiatok dátumu vzniku banky, ktorá neskôr začala vykonávať funkcie centrálnej banky. V súlade s týmto kritériom bola prvou centrálnou bankou Riksbank - Bank of Sweden, založená v roku 1668. Bank of England bola založená v roku 1694, Bank of France - v roku 1800.
Význam centrálnej banky spočíva v tom, že je zodpovedná za výkon menovej politiky a stabilitu bankového systému ako celku. Z tohto pohľadu sa časový rámec vzniku a vzniku centrálnych bánk posúva na neskorší dátum. Napríklad Bank of France sa stáva zodpovednou za vykonávanie menovej politiky až v roku 1945, po jej znárodnení. Oveľa skôr začala funkcie centrálnej banky vykonávať Bank of England, ktorá zostala akciovou bankou. Znárodnenie v roku 1946 mu dalo široké právomoci kontrolovať činnosť iných bánk. Európske centrálne banky spravidla pomerne dlhé obdobie až do 40. rokov 20. storočia. zároveň vykonávali funkcie bežných bánk, otvárali účty pre privátnych klientov, poskytovali úvery na emisiu cenných papierov a poskytovali ďalšie bankové služby obchodným a priemyselným spoločnostiam a fyzickým osobám. V priebehu vývoja ich obchodná aktivita postupne upadala. Na rozdiel od Európanov bola v roku 1913 vytvorená zvláštna americká centrálna banka vo forme Federálneho rezervného systému, ktorá mala vykonávať všeobecné ekonomické funkcie.
Existuje tradícia zvažovania charakteristík národnej centrálnej banky v porovnaní s Bank of England, ktorá slúži ako druh štandardu. Vznik inštitúcie centrálnej banky v Anglicku mal dosť citeľný vplyv na vznik centrálnych bánk v iných krajinách. Navyše sa verí, že základy monetárnej teórie položili ekonómovia, ktorí diskutovali o problémoch anglického bankovníctva a menovej politiky. Preto bez toho, aby sme uberali zo skúseností krajín kontinentálnej Európy a Spojených štátov, ktoré sa v mnohých ohľadoch ukazujú ako zaujímavejšie, použijeme rovnakú logiku, najmä preto, že pohľad na anglický model môže byť užitočný na pochopenie úlohu, ktorú centrálne banky zohrávajú v moderných finančných systémoch.
Ak v roku 1900 existovali centrálne banky v 18 krajinách (celkovo bolo na svete 30 nezávislých štátov), potom v roku 2000 vo viac ako 170 krajinách. Napriek historickým a ekonomické vlastnosti, úloha centrálnych bánk rôznych krajín v podstate zodpovedá klasickému anglickému modelu, aj keď je prijatá trochu iná terminológia. Centrálna banka plní funkcie štátneho orgánu pre výkon menovej politiky, banky bánk a banky vlády. Nejde však len o terminológiu. Funkcie centrálnej banky sa v priebehu vývoja nezmenili. V minulosti bolo podstatou menovej kontroly zásobovanie ekonomiky peniazmi. Centrálna banka musela dať peniazom a bankovým rezervám elasticitu, teda meniť peňažnú zásobu v reakcii na zmeny dopytu po peniazoch z reálneho sektora ekonomiky. V súčasnosti sa centrálna banka považuje za inštitúciu zodpovednú za navrhovanie a implementáciu menovej politiky, zmenu ponuky peňazí s cieľom dosiahnuť ekonomické ciele, akými sú ekonomický rast, cenová stabilita a obmedzovanie inflácie.
Funkcia banky bánk je širšia ako funkcia veriteľa poslednej inštancie v kritickej situácii. Banky vykonávajú platby a zúčtovanie prostredníctvom korešpondenčných účtov otvorených v centrálnej banke. Zúčtovacia sieť centrálnej banky nie je jediným spôsobom uskutočňovania bezhotovostných platieb. Napriek tomu centrálna banka reguláciou procesu uskutočňovania platieb a dohľadom nad bankami zabezpečuje normálnu prevádzku a zaručuje stabilitu finančného systému.
Zmenila sa aj úloha centrálnej banky ako banky vlády. Historicky od svojho vzniku centrálne banky priťahovali zdroje na požičiavanie na vládne výdavky. Štát získal emisné ážio vďaka výhradnému, monopolnému právu centrálnej banky na tvorbu peňazí, ako aj zisku z komerčných aktivít banky. V súčasnosti je len málo úverov centrálnych bánk vládam. V mnohých krajinách vrátane Ruska existujú legislatívne obmedzenia týkajúce sa práva centrálnej banky poskytovať pôžičky vláde na financovanie rozpočtového deficitu, nakupovať štátne cenné papiere pri ich počiatočnom umiestnení a vykonávať bankové transakcie s osobami, ktoré nie sú bankovými subjektmi. organizácií. Emisná činnosť centrálnej banky je viac určovaná cieľmi menovej politiky než úvahami o ražbe. Centrálne banky plnia najmä úlohy takzvaného fiškálneho agenta štátu, t. j. vedú účty štátnej pokladnice a spravujú verejný dlh.
Jednou z kľúčových politických otázok je, do akej miery by zodpovednosť za všetky tri funkcie mala niesť jediná inštitúcia. V roku 1995 bola vykonaná vyčerpávajúca analýza argumentov za a proti oddeleniu funkcií menovej politiky a bankového dohľadu a nenašli sa žiadne presvedčivé argumenty v prospech jedného alebo druhého modelu, čo je v súlade so skutočnosťou, že približne polovica z 27. skúmané krajiny oddelili tieto funkcie.medzi rôznymi vládne inštitúcie, čím sa centrálna banka stala zodpovednou iba za cenovú stabilitu, zatiaľ čo druhá polovica sa zjednotila.
Načítava...