13.1. Vznik a podstata centrálnych bánk

13.2. Úlohy a funkcie centrálnych bánk

13.3. Ciele, metódy a nástroje menovej politiky

13.4. Organizačná štruktúra centrálnych bánk

13.5. Operácie centrálna banka

13.6. Úloha bankového dohľadu pri zabezpečovaní stability bankového systému

13.1. Vznik a podstata centrálnych bánk

V ranom období rozvoja kapitalistických vzťahov sa jasne nerozlišovalo medzi centrálnymi (emisnými) a komerčnými bankami. Ten vo veľkej miere využíval vydávanie bankoviek ako jeden zo zdrojov mobilizácie kapitálu. S rozvojom kreditného systému prebiehal v niekoľkých veľkých komerčných bankách proces centralizácie emisie bankoviek, v dôsledku čoho bolo monopolné právo vydávať bankovky pridelené jednej banke. Takáto banka sa nazývala emisná alebo národná a neskôr centrálna banka (CB), čo zodpovedalo jej pozícii v úverovom systéme.

V súčasnosti je takmer vo všetkých krajinách na čele úverových systémov centrálna banka, aj keď existujú výnimky z tejto praxe. V niektorých krajinách teda neexistujú žiadne centrálne banky a emisné funkcie vykonávajú špeciálne vytvorené inštitúcie, napríklad Orgán pre menový obeh (Currency Board) v Singapure, Menová agentúra v Saudskej Arábii. Existuje prax fungovania centrálnej banky ako emisného centra viacerých štátov. Napríklad Banka stredoafrických štátov pôsobí ako centrálna banka v piatich afrických krajinách súčasne, pričom v každej z nich má svoju pobočku.

V modernom štáte je centrálna banka kľúčovým prvkom jeho finančného a úverového systému. Pôsobí ako dirigent oficiálnej menovej politiky. Podstata bánk spočíva v sprostredkovaní medzi štátom a zvyškom ekonomiky, v regulácii úverových tokov.

Centrálna banka sa zodpovedá parlamentu alebo špeciálnej parlamentnej komisii. Guvernéra centrálnej banky môže vymenovať panovník, prezident, parlament, no jeho kandidatúru má právo navrhnúť vláda na základe parlamentnej väčšiny.

Nezávislosť centrálnej banky určuje jej úlohu v ekonomických a politických procesoch v krajine. Ekonomická nezávislosť znamená schopnosť centrálnej banky využívať inštitúcie, ktoré má k dispozícii, bez výrazných obmedzení. Jeho politická nezávislosť určuje úroveň nezávislosti vo vzťahoch s úradmi kontrolovaná vládou pri výbere a realizácii menovej politiky.

13.2. Úlohy a funkcie centrálnych bánk

Hlavnou úlohou centrálnej banky je udržiavať stabilnú kúpnu silu národa peňažná jednotka a zabezpečenie kontinuity hotovostných platieb a zúčtovania v krajine. Napríklad nemecká centrálna banka je zo zákona povinná zabezpečiť stabilitu národnej meny; Bank of France - udržiavať cenovú stabilitu.

Činnosť Ruskej banky sa podľa zákona riadi piatimi hlavnými úlohami, podľa ktorých sa vyžaduje:

emisné centrum krajiny, t. j. využívať monopolné právo na vydávanie bankoviek;

ekonomický regulátor menové metódy, t. j. vykonávať menovú a devízovú politiku;

"banka bánk" tie. vykonávať operácie nie s komerčnými a priemyselnými klientmi, ale najmä s bankami danej krajiny: uchovávať ich hotovostné rezervy, ktorých výška je stanovená zákonom; poskytnúť im pôžičky (veriteľ poslednej inštancie); vykonávať kontrolu a dohľad;

vládna banka, t.j. podporovať vládne ekonomické programy a umiestňovať štátne cenné papiere, poskytovať pôžičky a vykonávať zúčtovacie transakcie pre vládu, držať (oficiálne) zlaté a devízové ​​rezervy;

hlavné osídlenie krajiny, pôsobí ako sprostredkovateľ medzi ostatnými bankami v krajine pri vykonávaní bezhotovostných platieb.

Na vyriešenie týchto problémov centrálna banka vykonáva určité funkcie. V ekonomickej vede stále neexistuje jednoznačný prístup k definovaniu funkcií centrálnych bánk.

Podľa federálneho zákona o „Centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ z 10. júla 2002 č. 86-FZ, Banka Ruska vykonáva tieto funkcie:

– v spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíja a vykonáva jednotnú štátnu menovú politiku;

- monopol vydáva hotovosť a organizuje hotovostný obeh;

- schvaľuje grafické označenie rubľa vo forme znaku;

– je veriteľom poslednej inštancie pre úverové inštitúcie, organizuje systém ich refinancovania;

– stanovuje pravidlá osídľovania v Ruskej federácii;

– stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií;

– vedie účty rozpočtov všetkých úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie;

– vykonáva efektívnu správu zlatých a devízových rezerv Ruskej banky;

- rozhoduje o štátnej registrácii úverových inštitúcií, vydáva úverovým inštitúciám povolenia na vykonávanie bankových činností, pozastavuje ich platnosť a odníma ich;

– dohliada na činnosť úverových inštitúcií a bankových skupín;

– registruje emisiu cenných papierov úverovými inštitúciami v súlade s federálne zákony;

– vykonáva nezávisle alebo v mene vlády Ruskej federácie všetky druhy bankových operácií a iné transakcie potrebné na výkon funkcií Ruskej banky;

– organizuje a vykonáva menovú reguláciu a menovú kontrolu v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;

– určuje postup pri uzatváraní vyrovnaní s medzinárodnými organizáciami, cudzími štátmi, ako aj s právnickými osobami;

– stanovuje pravidlá účtovníctva a výkazníctva pre bankový systém Ruskej federácie;

– podieľa sa na tvorbe prognózy platobnej bilancie Ruskej federácie a organizuje zostavovanie platobnej bilancie Ruskej federácie;

– ustanovuje postup a podmienky vykonávania činností zmenární na organizovanie obchodov na nákup a predaj cudzej meny, vydáva, pozastavuje a ruší povolenia na zmenárne na organizovanie operácií nákupu a predaja cudzej meny;

– analyzuje a predpovedá stav hospodárstva Ruskej federácie ako celku a podľa regiónov, predovšetkým menové, menové, finančné a cenové vzťahy, publikuje relevantné materiály a štatistické údaje;

– vykonáva platby zo strany Banky Ruska za vklady fyzických osôb v bankách v úpadku, ktoré sa nezúčastňujú na systéme povinného poistenia vkladov fyzických osôb v bankách Ruskej federácie, v prípadoch a spôsobom ustanoveným federálnym zákonom;

– je depozitárom finančných prostriedkov Medzinárodného menového fondu v mene Ruskej federácie, vykonáva operácie a transakcie ustanovené článkami Dohody o Medzinárodnom menovom fonde a dohodami s Medzinárodným menovým fondom;

– vykonáva ďalšie funkcie v súlade s federálnymi zákonmi.

Klienti centrálnej banky sú zákonní a jednotlivcov. Zvláštnosťou činnosti centrálnej banky je, že nie je priamo spojená s podnikmi reálneho sektora ekonomiky. Hlavnými klientmi centrálnej banky sú úverové inštitúcie; klientov, ktorí nie sú úverovými inštitúciami, je možné obslúžiť len v tých regiónoch, kde úverové inštitúcie nie sú.

Centrálna banka môže vykonávať bankové operácie pre zastupiteľské a výkonné orgány ústrednej vlády, územnej samosprávy, ich inštitúcií a organizácií, štátnych mimorozpočtových fondov, vojenských zložiek. V súlade so zákonom môžu medzi individuálnych klientov v Ruskej federácii patriť vojenský personál, zamestnanci Ruskej banky a iné osoby.

V medzinárodnej a zahraničnej ekonomickej činnosti sú klientmi centrálnej banky centrálne banky iných krajín, medzinárodné banky, medzinárodné menové a finančné organizácie. .

Klientom centrálnej banky môže byť aj vláda krajiny, pre ktorú sa v jej mene vykonáva prognózovanie menových, menových, finančných a cenových relácií. Napríklad Bank of Russia v spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíja a vykonáva jednotnú menovú politiku v krajine.

13.3. Ciele, metódy a nástroje menovej politiky

Peniaze-úverová politika je súbor opatrení zameraných na zmenu množstva peňazí v obehu, objemu bankových úverov, úrokových sadzieb, výmenného kurzu, platobnej bilancie a následne aj stavu ekonomiky krajiny.

Objektívnou stránkou menovej politiky je ponuka a dopyt na peňažnom trhu; subjektívna – centrálna banka ako dirigent menovej politiky štátu a komerčných bánk. Na reguláciu množstva peňazí v obehu centrálna banka využíva menové agregáty, ktoré znižujú alebo zvyšujú ich objem, menia ich štruktúru v celkovom množstve peňazí v r. cash flow. V procese implementácie úverovej politiky centrálna banka reguluje peňažný obeh prostredníctvom úverovej expanzie a úverovej reštrikcie.

Vďaka úverová expanzia centrálna banka zvyšuje zdroje komerčných bánk, ktoré v dôsledku úverov zvyšujú celkový objem peňazí v obehu. Používaním úverové obmedzenie centrálna banka obmedzuje schopnosť komerčných bánk vydávať úvery a znižuje množstvo peňazí v ekonomike.

Menová politika centrálnej banky sa realizuje pomocou určitých metód, ktoré sú súborom spôsobov, nástrojov vplyvu subjektov menovej politiky na predmety menovej politiky za účelom dosiahnutia stanovených cieľov. V rámci menovej politiky sa využívajú priame a nepriame metódy.

Priame metódy majú charakter administratívnych opatrení v podobe rôznych smerníc centrálnej banky ohľadom objemu peňažnej zásoby a cien na finančnom trhu. Ich implementácia prináša najrýchlejší efekt z hľadiska kontroly centrálnej banky nad cenou alebo maximálnym objemom vkladov a úverov, najmä v kontexte hospodárskej krízy.

V súčasnosti Banka Ruska uplatňuje najmä nepriame metódy, ktoré zahŕňajú využitie trhových mechanizmov regulácie.

V závislosti od predmetu vplyvu sa metódy menovej politiky delia na: tie, ktoré priamo ovplyvňujú ponuku peňazí, a tie, ktoré regulujú dopyt na peňažnom trhu.

Pod peňažná zásoba sa vzťahuje na peňažnú zásobu v obehu a pozostáva z príslušných menových agregátov. Spôsoby regulácie peňažnej zásoby závisia od cieľov stanovených v rámci menovej politiky konkrétnej krajiny. Ak je teda cieľom menovej politiky udržiavať množstvo peňazí v obehu na konštantnej úrovni, potom sa prísna reštriktívna politika vykonáva najmä metódami kvantitatívnych obmedzení.

Cieľom menovej politiky štátu môže byť aj udržiavanie fixnej ​​úrokovej sadzby s cieľom stimulovať alebo naopak odrádzať od investícií. Táto politika je tzv flexibilný a ak sa zvolí, regulácia peňažnej zásoby umožní kolísanie peňažnej zásoby v závislosti od zmien úrokovej sadzby.

Dopyt po peniazoch ako predmet menovej politiky vytvorené z dopytu po peniazoch ako prostriedku obehu a dopytu po peniazoch ako uchovávateľovi hodnoty

Dopyt po peniazoch ako prostriedku výmeny je určená úrovňou nominálneho HDP (priamo úmerne), t. j. čím väčší HDP, tým viac transakcií sa uskutoční a na ich realizáciu sú potrebné peniaze.

Dopyt po peniazoch ako uchovávateľ hodnoty závisí od hodnoty nominálnej úrokovej miery (nepriamo úmerná). Celkový dopyt po peniazoch teda závisí od nominálnej úrokovej miery a výšky nominálneho hrubého domáceho produktu.

Metódy menovej politiky môžu byť všeobecný, t. j. ovplyvňujúce vo všeobecnosti stav úverových vzťahov v krajine a selektívne, t. j. zameraný na reguláciu určitých druhov úverov, požičiavanie určitým odvetviam alebo podnikom, refinancovanie za zvýhodnených podmienok niektorých komerčných bánk atď.

Všeobecné metódy sú prevažne nepriame a majú vplyv na peňažný trh ako celok. Všeobecné metódy menovej politiky zahŕňajú:

regulácia povinných minimálnych rezerv;

účtovná politika alebo politika regulácie úrokových sadzieb centrálnej banky;

operácie na voľnom trhu, alebo predaj a nákup štátnych cenných papierov.

. Požadované rezervy- etablovaná časť zdrojov komerčných bánk, ktorú musia nevyhnutne viesť na rezervnom účte v centrálnej banke. Táto metóda má priamy vplyv na objem zdrojov banky, keďže zvýšenie povinných minimálnych rezerv obmedzuje možnosti poskytovania úverov a vydávania vkladov.

Povinné rezervy z historického hľadiska považovali centrálne banky za ekonomický nástroj, ktorý má komerčným bankám poskytnúť dostatočnú likviditu v prípade masívneho výberu vkladov, zabrániť platobnej neschopnosti komerčnej banky a tým chrániť záujmy jej klientov, vkladateľov. a korešpondentov. V moderných podmienkach je zmena normy povinných minimálnych rezerv komerčných bánk, alebo povinných minimálnych rezerv, najjednoduchším nástrojom na rýchlu reguláciu menovej sféry, úrovne likvidity bankového sektora.

Mechanizmus fungovania tohto nástroja je nasledovný: ak centrálna banka zvýši povinné minimálne rezervy, vedie to k zníženiu voľných zdrojov bánk, ktoré môžu použiť na úverové operácie. To spôsobuje multiplikačný pokles peňažnej zásoby, pretože pri zmene povinných minimálnych rezerv sa mení hodnota multiplikátora vkladov. Na druhej strane, s poklesom povinných minimálnych rezerv, dochádza k multiplikačnej expanzii peňažnej zásoby.

Fond povinných rezerv, ktorý vytvorila Centrálna banka Ruskej federácie, neposkytuje ani tak likviditu konkrétnej banky, ale celkovú likviditu banky. Výška povinných minimálnych rezerv je stanovená ako percento z objemu finančných prostriedkov priťahovaných komerčnými bankami a pomer rezerv určuje predstavenstvo Ruskej banky.

Účtovná politika vykonáva centrálna banka prostredníctvom stanovenia a revízie oficiálnej základnej sadzby dvoch hlavných typov: rediskontnej sadzby (reeskont cenných papierov) a refinančnej sadzby (úver bankovým inštitúciám).

Reeskontná sadzba alebo diskontná sadzba je poplatok účtovaný centrálnou bankou pri nákupe cenných papierov od komerčných bánk pred dátumom splatnosti.

Refinančná sadzba centrálnej banky je nástroj, ktorým Ruská banka ovplyvňuje úrokové sadzby na vklady a úvery poskytované úverovými inštitúciami právnickým a fyzickým osobám. Preto sa komerčné banky vo svojej úrokovej politike riadia refinančnou sadzbou.

Zvýšením diskontnej sadzby centrálna banka nabáda komerčné banky, aby si od nej požičiavali, čo vedie k obmedzeniu úverových operácií v krajine. Naopak, znižovanie sadzieb sprístupňuje úvery a podporuje rozširovanie úverových operácií komerčných bánk.

Banka môže stanoviť jednu alebo viac úrokových sadzieb pre rôzne druhy operácie v závislosti od doby, spoľahlivosti a triedy cenných papierov, ako aj na základe podmienok pôžičky, typu zabezpečenia úveru atď., ako aj uplatňovanie úrokovej politiky bez fixácie úrokovej sadzby.

Zmena refinančnej sadzby ovplyvňuje finančnú situáciu obyvateľstva: ak sa refinančná sadzba centrálnej banky zníži, na jednej strane budú mať prospech dlžníci a na druhej strane stratia vkladatelia ruských bánk. Refinančná sadzba vždy dosahuje takmer úroveň inflácie.

K 1. novembru 2012 bola diskontná sadzba (refinančná sadzba) Bank of Russia 8,25 %.

Operácie na voľnom trhu- Sú to operácie centrálnej banky na nákup a predaj cenných papierov v bankovom systéme. Centrálna banka nákupom alebo predajom štátneho dlhu ovplyvňuje likviditu komerčných bánk a iných úverových inštitúcií, znižuje ju v prípade predaja cenných papierov alebo naopak zvyšuje likvidné zdroje bánk v prípade nákupu cenných papierov od to druhé.

Keď centrálna banka nakupuje cenné papiere od komerčných bánk, zodpovedajúce sumy sa prevedú na ich rezervné korešpondenčné účty, t. zvyšuje sa hodnota povinných minimálnych rezerv a následne je možné rozširovať aktívne, vrátane úverových operácií s klientelou. V prípade predaja cenných papierov centrálnou bankou komerčným bankám sa naopak objem nimi rezervovaných prostriedkov znižuje a v bankovom systéme ako celku dochádza k znižovaniu úverových zdrojov alebo k zvýšeniu ich hodnotu, ktorá sa odráža v hodnote celkovej peňažnej zásoby. Centrálna banka tak reguláciou ponuky a dopytu po cenných papieroch ovplyvňuje nielen výšku rezerv komerčných bánk, ich bonitu, ale aj celkovú peňažnú zásobu v regióne.

Operácie na voľnom trhu sa uskutočňujú formou priamych nákupov alebo predajov a formou nákupu a predaja na obdobie s povinnosťou spätného nákupu za vopred stanovených podmienok (REPO operácia).

Podstatou REPO transakcie je, že Banka Ruska môže poskytnúť finančné prostriedky primárnemu dílerovi na trhu s cennými papiermi na uzavretie krátkej otvorenej pozície (tj keď sú záväzky väčšie ako pohľadávky) výmenou za štátne cenné papiere. Obchodník sa zaväzuje po určitom čase odkúpiť tie isté cenné papiere, ale za inú cenu. Termín REPO obchodu je pevný a je dva dni. REPO trh je pomerne efektívnym krátkodobým nástrojom menovej politiky Banky Ruska a jedným z nepriamych nástrojov na udržanie likvidity trhu štátnych cenných papierov.

V Ruskej federácii operácie na voľnom trhu zahŕňajú predaj a nákup cenných papierov Centrálnou bankou Ruskej federácie (štátne dlhopisy a iné záväzky). Vládne cenné papiere zahŕňajú cenné papiere dvoch úrovní: cenné papiere federálnej úrovne a cenné papiere subjektov federácie.

Od 30. rokov dvadsiateho storočia. Menová politika centrálnej banky začala uplatňovať menovú reguláciu ako reakciu na „útek kapitálu“ v kríze. Pod menová regulácia sa týka riadenia devízových tokov a zahraničných platieb, tvorby výmenného kurzu národnej meny.

– stav platobnej bilancie;

– stav vývozu a dovozu;

– podiel zahraničného obchodu na HDP;

– rozpočtový deficit a zdroje jeho krytia;

– ekonomická a politická situácia a pod.

Reálny výmenný kurz je určený bezplatnou ponukou na nákup a predaj meny na burzách. Nástrojom menovej regulácie je devízová intervencia, ktorej podstatou je, že centrálna banka zasahuje do operácií na devízovom trhu s cieľom ovplyvňovať kurz národnej meny nákupom alebo predajom cudzej meny.

Okrem devízových intervencií centrálna banka využíva administratívne opatrenia, ktoré regulujú výmenný kurz v smere posilňovania peňažného obehu a zvyšovania efektívnosti medzištátnych ekonomických vzťahov. Napríklad zavedenie „menového koridoru“ prispieva k regulácii výmenného kurzu.

Ruská menová politika je zameraná na využívanie nepriamych metód ovplyvňovania: výška úrokových sadzieb centrálnej banky Ruskej federácie by mala ovplyvňovať výšku úrokových sadzieb komerčných bánk; povinné minimálne rezervy a refinancovanie - o objeme a štruktúre bankových operácií; stanovenie benchmarkov pre rast peňažnej zásoby a operácie na voľnom trhu - o objeme peňažného obehu; intervencie na devízovom trhu – na kurze rubľa voči zahraničným menám. Kvantitatívne obmedzenia vo forme limitov na refinancovanie bánk alebo reguláciu určitých typov transakcií môže Banka Ruska v súlade s ruským právom uplatniť len vo výnimočných prípadoch.

Ruská centrálna banka nezávisle určuje parametre a trvanie nástrojov menovej politiky (úrokové sadzby, typy a objemy povinných minimálnych rezerv, limity a postupy pre transakcie atď.).

Menová politika teda zohráva dôležitú úlohu pri vládnej regulácii ekonomiky. Aplikácia rôzne metódy môžu byť účinné za predpokladu, že sú prepojené s daňovou a rozpočtovou politikou a inými formami štátnej regulácie ekonomiky.

13.4. Organizačná štruktúra centrálnych bánk

V praxi fungovania centrálnych bánk možno rozlíšiť tri modely ich konštrukcie: tradičný, americký a európsky. Najrozšírenejší je tradičný model, ktorého príkladom sú banky Latinskej Ameriky, Južnej a Juhovýchodná Ázia, mnoho afrických krajín, krajín východnej a strednej Európy (vrátane Ruska).

Štruktúru Bank of Russia tvorí centrála, 59 hlavných oddelení, 19 národných bánk, 5 pobočiek Moskovskej GTU, 1165 stredísk zúčtovania hotovosti, centrálny depozitár a sieť medziregionálnych depozitárov.

Funkčnú štruktúru Banky Ruska predstavuje kolegiálny orgán – Národná banková rada (NBS), na čele ktorej stojí predseda Ruskej banky. Tvorí ju 12 ľudí, ktorí s výnimkou predsedu nie sú jej zamestnancami. Rozhodnutia NBS sa prijímajú väčšinou hlasov z počtu prítomných členov pri kvóre 7 osôb. Do jeho kompetencie patrí posudzovanie najdôležitejších otázok súvisiacich so zlepšovaním bankového systému, schvaľovanie návrhu hlavných smerov menovej politiky, výročná správa Banky Ruska.

Riadiacim orgánom Bank of Russia je Správna rada na čele s predsedom Bank of Russia. V predstavenstve je predseda Ruskej banky a 12 členov. Členovia predstavenstva pracujú na trvalom základe v Bank of Russia. Vymenúva ich Štátna duma na obdobie štyroch rokov na návrh predsedu Banky Ruska po dohode s prezidentom Ruskej federácie.

Zasadnutiam predstavenstva predsedá predseda Bank of Russia, v prípade jeho neprítomnosti osoba, ktorá ho zastupuje spomedzi členov predstavenstva. Zápisnicu zo zasadnutia predstavenstva podpisuje predseda a jeden z členov predstavenstva.

Vedúci teritoriálnych pobočiek Ruskej banky môžu byť pozvaní na zasadnutia správnej rady.

Predstavenstvo sa schádza najmenej raz za mesiac. Jej zasadnutia menuje predseda Ruskej banky alebo jeho zástupca, alebo na žiadosť aspoň troch členov predstavenstva.

Predstavenstvo schvaľuje štruktúru Banky Ruska, predpisy o štrukturálnych útvaroch a inštitúciách Ruskej banky, stanovy organizácií Ruskej banky, postup vymenúvania vedúcich štrukturálnych útvarov a organizácií Ruskej banky; stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií, účtovníctva a výkazníctva pre bankový systém Ruskej federácie; plní ďalšie funkcie v súlade so zákonom o centrálnej banke.

Podľa princípov organizácie a riadenia sa americký model výrazne líši od ostatných modelov. Najznámejším a najcharakteristickejším príkladom je americký Federálny rezervný systém. Vznikol v roku 1913 a dvakrát bol reformovaný - v 30. a 80. rokoch.

Organizačnú štruktúru FRS tvoria pracovné orgány troch úrovní – Rada guvernérov FRS, dvanásť federálnych rezervných bánk a banky – členovia FRS. Okrem toho sú súčasťou Fedu dva výbory: Federal Open Market Committee (FCOR) a Federal Advisory Council (FCC) (pozri obrázok 13.1).

Federálny rezervný systém teda nie je centrálnou bankou, ale skupinou bánk, z ktorých dvanásť má špeciálne regulačné práva voči ostatným členom skupiny. Z kvantitatívneho hľadiska je členmi Fedu menej ako 40 % amerických bánk a ich podiel klesá. Členské banky Fedu predstavujú viac ako 85 % aktív amerického bankového systému, čo mení Federálny rezervný systém na centrálnu banku.

Ryža. 13.1. Organizačná štruktúra FRS

13.5. Operácie centrálnej banky

Operácie centrálnej banky sú konkrétnym prejavom jej funkcií v praxi a sú vykonávané na plnenie jej úloh. Delia sa na aktívny a pasívny.

Zdrojom zdrojov centrálnych bánk sú vklady štátnej pokladnice a komerčných bánk, ktoré môžu časť svojich hotovostných rezerv, vrátane povinných, umiestniť na bezúročné účty v centrálnych bankách.

Účtovanie štátnych pokladničných poukážok je vo väčšine krajín hlavným nástrojom na krátkodobé poskytovanie úverov centrálnou bankou štátu.

Krátkodobé úvery komerčným bankám sú zabezpečené zmenkami, zmenkami, cennými papiermi a iným majetkom.

Investície do štátnych cenných papierov môžu centrálne banky vykonávať na rôzne účely. Po prvé, nákup štátnych dlhopisov centrálnymi bankami vo väčšine rozvinutých krajín slúži ako hlavná a jediná forma pôžičiek vláde na pokrytie rozpočtového deficitu. Po druhé, hlavným účelom nákupu štátnych dlhopisov centrálnymi bankami je regulácia likvidity bankového systému a riadenie verejného dlhu v rámci vykonávania menovej politiky.

Centrálna banka Ruskej federácie tiež nie je oprávnená poskytovať úvery na financovanie rozpočtového deficitu, rozpočtov zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, miestnych rozpočtov, rozpočtov štátnych mimorozpočtových fondov; podľa zákona banka Ruska tiež nemôže nakupovať štátne cenné papiere pri ich prvotnom umiestnení.

Banka Ruska každý rok zostavuje ročné finančné výkazy, ktoré odrážajú operácie, ktoré vykonáva v rámci svojich stanovených právomocí.

13.6. Úloha bankového dohľadu pri zabezpečovaní stability bankového systému

bankový dohľad- ide o systém opatrení, ktorými štát zabezpečuje stabilné a bezpečné fungovanie úverových organizácií, predchádza destabilizačným trendom vo vývoji celého bankového systému.

Banka Ruska definuje bankový dohľad ako „súbor činností vykonávaných orgánom bankového dohľadu v rámci ustanovenej kompetencie.

Hlavnými typmi dohľadu sú dokumentárny na diaľku (prostredníctvom analýzy správ - aktuálny dohľad) a inšpekcia (prostredníctvom dohľadov na mieste - následný dohľad). Na základe výsledkov dohľadu sa uplatňujú preventívne (preventívne) a donucovacie prostriedky.

Inšpekčné kontroly sú rozdelené na komplexné (najmenej raz za dva roky), tematické (s prihliadnutím na zamýšľaný účel a stupeň problematickosti), plánované (organizované podľa plánu schváleného vedením Bank of Russia), neplánované (ako napr. riadené predsedom Ruskej banky alebo inými oprávnenými osobami). V niektorých prípadoch môžu byť kontroly vykonávané v koordinácii s daňovými, orgánmi činnými v trestnom konaní a inými orgánmi. Na základe výsledkov kontrol sa vypracuje zákon o porušení. Úverovým inštitúciám sú zaslané záväzné pokyny o potrebe ich odstránenia, v prípade ich nesplnenia v stanovenej lehote alebo ak tieto porušenia ohrozujú záujmy veriteľov (vkladateľov), prijímajú sa primerané opatrenia. Tie obsahujú:

- vyberanie pokút;

– požiadavka prijať opatrenia na finančnú sanáciu úverových inštitúcií vrátane zmeny štruktúry ich aktív, výmeny manažérov atď.;

– zavedenie zákazu niektorých bankových operácií až na jeden rok;

– vymenovanie dočasnej správy na riadenie úverovej inštitúcie na obdobie do šiestich mesiacov atď. až do odobratia povolenia.

Po odobratí povolenia na vykonávanie bankových operácií musí byť úverová inštitúcia zlikvidovaná v súlade s požiadavkami zákona „o bankách a bankovej činnosti“, ak je vyhlásený konkurz, v súlade s požiadavkami federálneho zákona „o platobnej neschopnosti“. (bankrot) úverových inštitúcií“.

Kľúčový význam pre rozvoj bankovej regulácie a dohľadu v Rusku má implementácia Bazilejských dohôd zameraných na efektívne riadenie bankových rizík a zabezpečujúce zjednotenie požiadaviek a štandardov bankových činností vo všetkých krajinách. Toto zjednotenie vykonávajú medzinárodné finančné a úverové organizácie: IBF, Svetová banka, Banka pre medzinárodné platby. Pod jeho záštitou bol vytvorený Výbor pre bankovú reguláciu a dohľad (Cookový výbor), ktorého členom sa v roku 1996 stala aj Bank of Russia.

Posilnenie bankového systému zabezpečuje riadny bankový dohľad, ktorý sleduje (sleduje, vyhodnocuje a predpovedá stav) činnosť bánk a na základe výsledkov svojej analýzy prijíma opatrenia na reakciu a prijíma ďalšie opatrenia na udržanie stability banky. menového systému.

Nákup štátnych dlhopisov vo väčšine krajín je hlavnou alebo dokonca jedinou formou pôžičiek vláde v Rusku na pokrytie rozpočtového deficitu. Priame pôžičky vláde na pokrytie rozpočtového deficitu zakazuje zákon v USA Kanada Japonsko Veľká Británia Švajčiarsko Švédsko Rusko. Centrálna banka Ruskej federácie Centrálna banka Ruskej federácie Banka Ruska bola založená 13. júla 1990 na základe Ruskej republikánskej banky Štátnej banky ZSSR a pôvodne sa volala ...

Zdieľajte prácu na sociálnych sieťach

Ak vám táto práca nevyhovuje, v spodnej časti stránky je zoznam podobných prác. Môžete tiež použiť tlačidlo vyhľadávania

Téma 13. Centrálne banky a základy ich činnosti

13.2. Centrálna banka Ruskej federácie

13.1. Formy organizácie a funkcie centrálnych bánk

Vznik centrálnych bánk v niektorých krajinách je historicky spojený s centralizáciou emisií bankoviek v niekoľkých najspoľahlivejších bankách. Štát k tomuto procesu aktívne prispel vydaním príslušných zákonov a postupným sústredením emisií do jednej banky. V iných krajinách boli centrálne banky zámerne vytvorené štátom. AT XIX začiatkom XX storočia sa emisia vo väčšine krajín sústredila do jednej banky, ktorá sa stala známou akocentrálna emisná bankaa v súčasnej fázecentrálna banka.

Formy organizácie centrálnych bánk.

Pokiaľ ide o kapitálové vlastníctvo, centrálne banky sú:

• štátktorých hlavné mesto patrí štátu (Austrália, Argentína,Spojené kráľovstvo, Nemecko, India, Írsko, Španielsko, Kanada, Holandsko, Nový Zéland, Nórsko, Rusko, Fínsko, Francúzsko, Švédsko);
• akciovka, ktorých kapitál vlastnia akcionári jednotlivci ( USA, Taliansko);
• zmiešané akciové spoločnosti, ktorých časť základného imania je vo vlastníctve štátu alebo orgánov samosprávy (Rakúsko, Belgicko, Grécko, Mexiko, Turecko, Čile, Švajčiarsko, Japonsko).

Niektoré centrálne banky sa okamžite vytvorili ako štátne banky (Nemecko, Rusko), ďalšie vznikli ako akciové spoločnosti a následne boli znárodnené (Veľká Británia, Španielsko, Kanada, Francúzsko).

Všetky centrálne banky majú úzke vzťahy s vládami svojich krajín. Vláda však nemôže bezhranične ovplyvňovať politiku takejto banky, keďže každácentrálna bankav súlade so zákonmi danej krajinyje právne nezávislý: jej majetok je izolovaný a centrálna banka s ním nakladá ako vlastník.

Miera nezávislosti centrálnej banky od vlády v r rozdielne krajiny rôzne.

Banky, ktoré sa zo zákona zodpovedajú parlamentu, majú väčšiu nezávislosť.(Holandsko, Rusko, USA , Švédsko, Švajčiarsko), menšie správy pre ministerstvo financií (väčšina).

Funkcie centrálnych bánk.

Vo väčšine priemyselných krajín plní centrálna banka päť hlavných funkcií:

1) menovej regulácii, alebo výkon menovej politiky (vplyv na ponuku a dopyt po peniazoch, úroveň likvidity bánk, úrokové sadzby, výmenné kurzy, objem úverov);

2) monopolné vydávanie bankoviek(v niektorých krajinách - a mince, ale zvyčajne sa razbou mincí zaoberá ministerstvo financií alebo štátna pokladnica, od ktorej ich centrálna banka nakupuje za nominálnu hodnotu a dáva do obehu);

3) banka bánk (čiže jej klientelou sú len komerčné banky ako sprostredkovatelia medzi centrálnou bankou a ekonomikou krajiny);

4) vládna banka(ako pokladník, veriteľ, finančný poradca a vládny zástupca);

5) zahraničné ekonomické(ako dirigent štátnej menovej politiky a orgán kontroly meny).

Metódy menovej regulácie sú veľmi rozmanité:

• zmeny úrokových sadzieb na operácie centrálnych bánk;
• zmena noriem povinných minimálnych rezerv pre komerčné banky;
• operácie na voľnom trhu pre nákup a predaj štátnych dlhopisov, zmeniek a iných cenných papierov;
• devízové ​​intervencie, teda nákup predaj cudzej meny za národnú.

Centrálna banka zvyšovaním sadzieb presadzuje politiku obmedzovania úverov, t.j.úverové obmedzenie.

Zníženie úrokovej sadzby centrálnou bankou je spôsob rozširovania úverovúverová expanzia.

Vo väčšine krajín systém sadzieb centrálnej banky zahŕňa sadzby na rôzne typy úverov a vkladov, ktoré tvoriaúrokový koridor.

Zvýšenie povinných minimálnych rezerv pre komerčné banky (úverové obmedzenie) znamená, že väčšina bankových prostriedkov je „zmrazená“ na účtoch centrálnej banky a nemôžu byť použité na poskytovanie úverov. V dôsledku toho sa znižuje peňažná zásoba v obehu, stúpa výmenný kurz národnej meny a úroky z úverov.

V krajinách s rozvinutým trhom s cennými papiermi sú operácie na voľnom trhu bežnou metódou menovej regulácie.Ak centrálna banka predáva cenné papiere (napríklad svoje dlhopisy komerčným bankám), potom sa množstvo zdrojov komerčných bánk znižuje, čo vedie k poklesu peňažnej zásoby v obehu a zvýšeniu národnej meny, objemu úverov. zníženia (úverové obmedzenie). Na zvýšenie zdrojov komerčných bánk (úverová expanzia) môže centrálna banka využiť nákup od nich zmeniek, ktoré banky nakupujú od svojich zákazníkov (reeskont účtov) alebo repo obchody: pri nákupe štátnych cenných papierov od bánk sa centrálne banky súčasne zaväzujú ich po určitom čase opätovne predať za vopred stanovenú cenu.

Nákup štátnych dlhopisov je vo väčšine krajín hlavnou alebo dokonca jedinou (ako v Rusku) formou pôžičiek vláde na pokrytie rozpočtového deficitu.

Priame pôžičky vláde na pokrytie rozpočtového deficitu zakazuje zákon v USA, Kanada, Japonsko, Veľká Británia , Švajčiarsko, Švédsko, Rusko . Obmedzené zákonom v Nemecko, Francúzsko , Holandsko. Hlavnými veriteľmi štátu nie sú centrálne, ale komerčné banky, iné finančné a úverové organizácie a obyvateľstvo.

Udržiavanie stability národnej meny sa uskutočňuje devízovými intervenciami, čo následne ovplyvňuje stabilitu cien a peňažného obehu.

V mnohých krajinách dohľad a kontrola bankového systémukrajín vykonáva výlučne centrálna banka (Austrália, Taliansko, Rusko), v iných (Nemecko, USA, Švajčiarsko, Francúzsko) centrálna banka spolu s ďalšími orgánmi (štátna pokladnica, banková komisia atď.), v niektorých štátoch (Rakúsko, Dánsko, Kanada, Nórsko) nie centrálnou bankou, ale inými orgánmi.

13.2. Centrálna banka Ruskej federácie

Centrálna banka Ruskej federácie (Bank of Russia) vznikla 13. júla 1990 na základe Ruskej republikánskej banky Štátnej banky ZSSR a pôvodne sa volala Štátna banka RSFSR.

Dňa 20. decembra 1991 bola zrušená Štátna banka ZSSR a všetky jej aktíva a pasíva, ako aj majetok na území RSFSR prešli na Banku Ruska.

Bank of Russia hlavný článok moderného bankového systému Ruska.

Bank of Russia je hlavným dirigentom menovej politiky zameranej na stabilizáciu peňažného obehu v krajine.

Postavenie, ciele činnosti, funkcie a právomoci Banky Ruska určuje Ústava Ruskej federácie, federálny zákon „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ a ďalšie federálne zákony.

Článok 75 Ústavy Ruskej federácie ustanovuje osobitnéústavný právny stavCentrálna banka Ruskej federácie: je definované jej výhradné právo vydávať peniaze (odsek 1) a ako jej hlavná funkcia ochrana a stabilita rubľa (odsek 2).

Kľúčovým prvkom právneho postavenia Centrálnej banky Ruskej federácie jeprincíp nezávislosti, čo sa prejavuje predovšetkým v tom, že Banka Ruska vystupuje ako špeciálna verejná inštitúcia s výhradným právom vydávať peniaze a organizovať peňažný obeh. Nezávislosť postavenia Ruskej federácie sa odráža v článku 75 Ústavy Ruskej federácie, ako aj v článkoch 1 a 2 federálneho zákona „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ .

Banka Ruska jeprávnická osoba, má pečať s vyobrazením Štátneho znaku Ruskej federácie a s jeho názvom.

Overený kapitála iným majetkom Banky Ruska súfederálny majetok.

V súlade s účelmi a spôsobom ustanoveným federálnym zákonom „O Centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ Banka Ruska vykonáva právomocio vlastníctve, používaní a nakladaní s majetkom Ruskej banky vrátane zlatých a devízových rezerv Ruskej banky.Zabavenie a zaťaženie uvedeného majetku bez súhlasu Banky Ruska nie je povolené, pokiaľ federálny zákon neustanovuje inak.

Štát nezodpovedá za záväzky Ruskej banky a Ruskej banky - za záväzky štátu, ak takéto záväzky neprevzali alebo pokiaľ federálne zákony neustanovujú inak.

Banka Ruska hradí svoje výdavky na úkor vlastných príjmov.

V súlade s článkom 75 Ústavy Ruskej federácieochrana a zabezpečenie stability rubľa je hlavnou funkciouCentrálna banka Ruskej federácie. Túto funkciu vykonáva Banka Ruska nezávisle od iných verejných orgánov.

Federálny zákon „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ definuje ciele Ruskej banky a špecifikuje výkonné funkcie, ktoré jej umožňujú realizovať jej hlavnú funkciu – ochranu a zabezpečenie stability rubľa.

V súlade s uvedeným zákonomciele činnosti Ruskej banky sú:

Ochrana a stabilita rubľa;

Rozvoj a posilnenie bankového systému Ruskej federácie;

Zabezpečenie efektívneho a neprerušovaného fungovania platobného systému;

rozvoj finančný trh Ruská federácia;

(odsek zavedený federálnym

zabezpečenie stability finančného trhu Ruskej federácie.

(odsek zavedený federálnym Zákon z 23. júla 2013 N 251-FZ)

Dosahovanie zisku nie je cieľom Ruskej banky.

Ciele činnosti Banky Ruska určujú jej funkcie, ktoré sú zakotvené vo federálnom zákone „O centrálnej banke Ruskej federácie“ č. 86-FZ:

Funkcia emisného centra

Peňažná funkcia

Banková funkcia bánk

Funkcia vládnej banky

Funkcia menového centra (zlaté a devízové ​​rezervy)

Funkcia vydávania štátnych cenných papierov

Riadiacimi orgánmi Ruskej banky sú:

1. Národná finančná rada(pozostáva z 12 členov, z toho 2 zástupcovia z Rady federácie, 3 zo Štátnej dumy, 3 z prezidenta Ruskej federácie, 3 z vlády Ruskej federácie);
2. Predseda Ruskej banky(navrhujú prezidenti Ruskej federácie, menovaní Štátnou dumou na obdobie piatich rokov väčšinou hlasov z celkového počtu poslancov Štátnej dumy);
3. Predstavenstvo(pozostáva z predsedu Bank of Russia a 14 členov predstavenstva, ktorých menuje Štátna duma na obdobie piatich rokov na návrh predsedu Bank of Russia po dohode s prezidentom Ruskej federácie ).

13.3. Operácie centrálnych bánk

Centrálna banka vykonáva svoje funkcie prostredníctvom bankových operácií:pasívne a aktívne.

Pasívne operáciecentrálne banky sú to operácie na tvorbu bankových zdrojov (spojené s prílevom peňazí do centrálnej banky):

• vydávanie bankoviek;
• prijímanie vkladov od komerčných bánk a štátnej pokladnice (ministerstvo financií);
• získavanie pôžičiek od medzinárodných finančných a úverových organizácií (napríklad MMF) alebo iných centrálnych bánk;
• emisia vlastných dlhových cenných papierov;
• operácie na vytvorenie vlastného kapitálu a rezerv.

Aktívne operáciecentrálne banky sú operácie na alokáciu zdrojov (spojené s odlevom peňazí z centrálnej banky):

nákup zlata a cudzej meny;

poskytovanie úverov a ukladanie vkladov;

nákup cenných papierov;

obstaranie investičného majetku.

Aktívne a pasívne operácie centrálnej banky sa premietajú do príslušných položiek jej bilancie.

Zoberme si napríklad súvahu centrálnej banky Ruskej federácie.

Ročná súvaha Ruskej banky

Súvahové položky 2012 2011 AKTÍVA 1. Drahé kovy 1 646 187 1 527 545 2. Prostriedky umiestnené u nerezidentov a cenné papiere zahraničných emitentov 14 525 436 14 245 276 3. Úvery a vklady 3 158 355 1 663 280 4. Cenné papiere, z toho: 456 314 426 775 4.1. Dlhopisy vláda Ruskej federácie 370 182 332 738 5. Ostatné aktíva, z toho: 251 549 97 857 5.1. dlhodobý majetok 5.2. Preddavky na daň z príjmu 76 276 75 429 Celkové aktíva 20 630 744 18 562 735 ZÁVÄZKY 1. Hotovosť v obehu 7 667 950 6 896 064 2. Prostriedky na účtoch v Ruskej banke, z toho: 9 404 984 7 742 221 2.1. vláda Ruskej federácie 4 913 764 4 426 298 2.2. Úverové inštitúcie-rezidenti 2 185 349 1 748 402 3. Finančné prostriedky v osadách 36 217 4. Vydané cenné papiere 5. Záväzky voči MMF 447 686 472 335 6. Ostatné záväzky 138 183 138 183 7. Kapitál vrátane: 2 724 457 3 235 383 7.1. Overený kapitál 3 000 3 000 7.2. Rezervy a fondy 2 721 457 3 232 383 8. Zisk vykazovaného roka 247 326 21 903 Celkové záväzky 20 630 744 18 562 735

Aktívne operácie sa odrážajú v bilancii aktív, pasívne operácie na strane pasív súvahy.

Operácie a transakcie, ktoré môže vykonávať Banka Ruska, ako aj klienti Ruskej banky, sú definované v článku 46 federálneho zákona č. 86-FZ „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska )“:

1. Banka Ruska je oprávnená vykonávať nasledujúce bankové operácie a transakcie s ruský a zahraničné úverové organizácie, vláda Ruskej federácie:

1) poskytovať zabezpečené úvery cenné papiere a iné aktíva;

2) poskytovať pôžičky bez zabezpečenia na obdobie nepresahujúce jeden rok ruským úverovým inštitúciám s ratingom aspoň na stanovenej úrovni. Zoznam ratingových agentúr, ktorých ratingy sa používajú na určenie bonity dlžníkov, a požadované minimálne ukazovatele príslušných ratingov, dodatočné požiadavky na dlžníkov, ako aj postup a podmienky poskytovania príslušných pôžičiek, sú zriadená predstavenstvom;

3) nakupovať a predávať cenné papiere na voľnom trhu, ako aj predávať cenné papiere slúžiace ako kolaterál pre pôžičky Bank of Russia;

4) nakupovať a predávať dlhopisy vydané Ruskou bankou a depozitné certifikáty;

5) nakupovať a predávať cudziu menu, ako aj platobné dokumenty a záväzky v cudzej mene vydané ruskými a zahraničnými úverovými inštitúciami;

6) nakupovať, skladovať, predávať drahé kovy a iné druhy menových hodnôt;

7) vykonať zúčtovanie, hotovosť a vkladové operácie prijímať cenné papiere a iné aktíva na uskladnenie a správu;

8) vydávať záruky a bankové záruky;

9) vykonávať operácie s finančnými nástrojmi používanými na riadenie finančných rizík;

10) otvárať účty v ruských a zahraničných úverových inštitúciách na území Ruskej federácie a na územiach cudzích štátov;

11) vydávať šeky a zmenky v akejkoľvek mene;

12) vykonávať ďalšie bankové operácie a transakcie vo vlastnom mene v súlade s obchodnými zvyklosťami prijatými v medzinárodnej bankovej praxi.

Banka Ruska má zároveň právo vykonávať bankové operácie a transakciena províznom základepokiaľ federálny zákon neustanovuje inak.

Pôžičky Bank of Russia môžu byť zabezpečené: zlato a iné drahé kovy v štandardných a meraných prútoch, cudzej mene, zmenky denominované v ruskej alebo cudzej mene, štátne cenné papiere.

Zoznamy zmeniek a štátnych cenných papierov vhodných na zabezpečenie úverov Bank of Russia sú určené rozhodnutím predstavenstva.

V prípadoch stanovených rozhodnutím predstavenstva môžu byť pôžičky Bank of Russia zabezpečenéiné cennosti, ako aj záruky a bankové záruky.

2. Banka Ruska môže vykonávať bankové operácieorgány štátnej moci a orgány miestnej samosprávy, ich organizácie, štátne mimorozpočtové fondy, vojenské jednotky, vojenský personál, zamestnanci Banky Ruska, ako aj iné osoby v prípadoch ustanovených federálnymi zákonmi.

3. Banka Ruska je tiež oprávnená obsluhovať klientov, ktorí nie sú úverovými inštitúciami, v regiónoch, kde sa nenachádzajú žiadne úverové inštitúcie.

V rovnakej dobe, Bank of Russia nemá právo:

1) vykonávať bankové operácie s právnickými osobami, ktoré nemajú bankovú licenciu, a fyzickými osobami, s výnimkou prípadov ustanovených v článku 48 federálneho zákona „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“;

2) nadobúdať akcie (podiely) v úverových a iných organizáciách, s výnimkou prípadov ustanovených v článkoch 8, 9 a 39 federálneho zákona „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“;

3) vykonávať transakcie s nehnuteľnosťami, s výnimkou prípadov súvisiacich so zabezpečením činnosti Banky Ruska a jej organizácií;

4) zapájať sa do obchodných a výrobných činností, s výnimkou prípadov ustanovených federálnym zákonom „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“;

5) predlžovať poskytnuté úvery (výnimku môže urobiť rozhodnutie predstavenstva).

Ďalšie súvisiace diela, ktoré by vás mohli zaujímať.vshm>
7489.		CENTRÁLNE BANKY A ZÁKLAD ICH ČINNOSTI	13,18 kB
	História inštitúcie centrálnej banky. História vzniku Štátnej banky v Rusku. forma organizácie a funkcie centrálnej banky. pasívne operácie centrálnej banky.
10752.		Komerčné banky a základy ich činnosti	22,01 kB
	Vo federálnom zákone č. 3951 o bankách a bankových činnostiach je komerčná banka definovaná ako úverová inštitúcia, ktorá má výlučné právo vykonávať tieto bankové operácie v súhrne: získavanie finančných prostriedkov od právnických osôb a fyzických osôb do vkladov; ubytovanie Peniaze vo vlastnom mene a na vlastné náklady o podmienkach vrátenia platby za neodkladné opatrenia; otváranie a vedenie bankových účtov fyzických a právnických osôb. Komerčné banky vykonávajú päť hlavných funkcií: Funkciu akumulácie dočasne zadarmo ...
10459.		CENTRÁLNE ORGÁNY ENDOKRINNÉHO SYSTÉMU	19,87 kB
	Existujú jednotlivé endokrinné bunky, ktoré produkujú niekoľko hormónov. Napríklad G bunky žalúdočnej sliznice produkujú gastrín a enkefalín. Tieto orgánové bunky sa nazývajú cieľové bunky alebo efektory.
10738.		PRÁVNY RÁMEC AUDÍTORSKEJ ČINNOSTI	19,28 kB
	O audítorskej činnosti podľa iných federálnych zákonov a iných regulačných orgánov právne úkony. Audítorské organizácie a podnikatelia pôsobiaci bez vzdelania právnická osoba Individuálni audítori môžu poskytnúť služby súvisiace s auditom: 1. výpis, obnova a vedenie účtovníctva, príprava účtovnej závierky, účtovné poradenstvo, účtovné poradenstvo 2 daňové poradenstvo, zriaďovanie obnovy a údržby...
19375.		Finančné základy poisťovacej činnosti.	46,16 kB
	Základ finančnej stability poisťovateľa Základom finančnej stability poisťovateľov je prítomnosť ich splateného základného imania a poistných rezerv, ako aj systém zaistenia. Príjmy z poisťovacích činností sa generujú z platieb poistného. Základom platieb za poistenie je poistný sadzobník. V tejto súvislosti bola v poisťovníctve prijatá nasledujúca klasifikácia nákladov: - výdavky na výplatu poistnej náhrady; - zrážky do rezerv; - výdavky na podnikanie: - obstarávacie náklady sa realizujú za účelom uzatvorenia nového ...
7526.		Základy organizácie a činnosti komerčných bánk	23,96 kB
	Dôležitým prvkom menového systému Ruskej federácie sú komerčné banky. Komerčné banky prešli v 90. rokoch niekoľkými fázami svojho vývoja: od masovej tvorby v období do roku 1998. pred rezaním teraz. Zároveň v posledné roky dochádza ku konsolidácii kapitálu bánk, rastu ich majetku.
14811.		Metodologické základy inovačnej činnosti firiem	27,41 kB
	Metodologické základy inovačná činnosť firiem Všeobecné koncepcie inovácií Trendy a varianty vývoja Inovačná špirála Inovačné obdobie ekonomického rozvoja Pojem podstaty a obsahu inovácií Klasifikácia inovácií Funkcie inovácií Zdroje inovačných príležitostí. Zdá sa, že pod stabilným ekonomický vývoj treba chápať taký vývoj, pri ktorom je zabezpečená reprodukcia všetkých výrobných faktorov a ekonomický systém vo všeobecnosti, čo sa dá dosiahnuť len...
7682.		Ekonomická podstata stavebnej činnosti a jej právny základ	16,28 kB
	Typy konštrukcie. Produkty investičnej výstavby sú výrobné kapacity uvedené do prevádzky a preberané v súlade so stanoveným postupom a nevýrobné zariadenia. Stavebníctvu slúži viac ako 70 odvetví národného hospodárstva, používa sa v ňom asi 20 produktov hutníctva železa, väčšina produktov priemyslu stavebných hmôt, konštrukcie, diely atď...
12802.		Psychologické a pedagogické základy spoločensko-kultúrnych aktivít	788,55 kB
	Pri riešení týchto problémov prirodzene patrí popredné miesto základným vedným disciplínam pedagogika a psychológia, ktorých zmyslom je v tomto prípade psychologická a pedagogická podpora profesionálnych aj neprofesionálnych amatérskych spoločensko-kultúrnych aktivít.
8020.		Právny základ kriminalistickej činnosti, jej subjekty	44,12 kB
	Psychologické základy činnosti súdneho znalca. Keď vyšetrovateľ uzná určenie súdneho znaleckého posudku za potrebné, vydá o tom rozhodnutie a v prípadoch ustanovených v § 29 ods. 3 druhej časti tohto zákonníka podá na súd návrh, v ktorom uvedie: 1 dôvody na vymenovanie súdnoznaleckého skúmania; 2 priezvisko, meno a priezvisko znalca alebo názov znaleckého ústavu, v ktorom sa má súdnoznalecké skúmanie vykonať; 3 otázky položené odborníkovi; 4 materiály dodávané v...

centrálna banka- hlavná štátna banka prvého stupňa, hlavná emisná, peňažná inštitúcia ktorejkoľvek krajiny, bez ohľadu na to, či je zvykom nazývať ju štátnou, ľudovou alebo národnou.

Osobitné miesto zaujímajú centrálne banky, ktoré zohrávajú úlohu hlavného koordinačného a regulačného orgánu celého úverového systému krajiny, pôsobia ako štátne orgány hospodárskeho riadenia.

Na základe toho centrálne banky vykonávajú tieto hlavné funkcie:

monopolné vydávanie bankoviek;

sú bankou bánk; dohliadať na činnosť bánk;

vládny bankár;

vykonávať menovú reguláciu;

implementácia výpočtov.

Emisná funkcia centrálnej banky je najstaršou a jednou z najdôležitejších funkcií. Centrálnym bankám ako predstaviteľom štátu je zo zákona pridelený monopol na vydávanie len bankoviek, teda celoštátnych úverových peňazí, ktoré sú všeobecne uznávaným konečným prostriedkom splácania dlhových záväzkov. Monopol na emisiu národnej meny umožňuje centrálnej banke kontrolovať likviditu úverových inštitúcií.

Hlavnou klientelou centrálnej banky sú komerčné banky, ktoré vystupujú ako sprostredkovatelia medzi ekonomikou a centrálnou bankou. Centrálna banka uchováva voľnú hotovosť komerčných bánk, teda ich hotovostné rezervy. Historicky tieto rezervy ukladali komerčné banky do centrálnej banky ako garančného fondu na vyplatenie vkladov.

Centrálna banka vykonáva dohľad udržiavaním požadovanej úrovne štandardizácie a profesionality v národnom úverovom systéme.

Ako vládna banka musí centrálna banka podporovať vládne ekonomické programy a umiestňovať štátne cenné papiere, poskytovať pôžičky a vykonávať zúčtovacie transakcie pre vládu.

Centrálna banka v mene vlády reguluje devízové ​​a zlaté rezervy a je tradičným správcom vládneho zlata a devízových rezerv. Reguluje medzinárodné zúčtovanie, platobné bilancie, podieľa sa na operáciách svetového trhu s úverovým kapitálom a zlatom. Centrálna banka spravidla zastupuje svoju krajinu v medzinárodných a regionálnych menových organizáciách.

Všetky funkcie centrálnej banky spolu úzko súvisia. Úverovaním štátu a bankám centrálna banka zároveň vytvára úverové nástroje obehu, vydávaním a splácaním vládnych obligácií a ovplyvňuje výšku úrokov z úveru.

Tieto funkcie centrálnej banky možno zredukovať na tieto hlavné funkcie: regulačné, dohľadové a informačné a výskumné.

Regulačné funkcie zahŕňajú: regulácia peňažnej zásoby v obehu. To sa dosahuje znížením alebo rozšírením hotovostnej a bezhotovostnej emisie a uplatňovaním diskontnej politiky, politiky minimálnych rezerv, otvoreného trhu a devízovej politiky.

Ovládacia funkciaúzko súvisí s reguláciou. Centrálna banka získava rozsiahle informácie o stave konkrétnej banky pri implementácii napríklad politiky minimálnych rezerv alebo reeskontovania. Kontrolná funkcia zahŕňa určité požiadavky na kvalitatívne zloženie bankového systému, teda postup prijímania úverových inštitúcií na národný bankový trh. To zahŕňa aj vývoj súboru ekonomických koeficientov a noriem potrebných pre úverové inštitúcie a kontrolu nad nimi.

Všetky centrálne banky majú informačná a výskumná funkcia, teda funkciu výskumného, ​​informačného a štatistického centra. V mnohých krajinách je táto funkcia označená zákonom.

Centrálna banka plní svoje funkcie prostredníctvom bankových operácií – pasívnych a aktívnych.

Operácie sa nazývajú pasívne., pomocou ktorej sa tvoria bankové zdroje, aktívny- operácie na umiestnenie bankových zdrojov.

Pasívne operácie:

emisie;

· skladovanie hotovostných rezerv úverových inštitúcií;

skladovanie oficiálnych zlatých a devízových rezerv krajiny;

Povinné rezervy komerčných bánk;

vedenie účtov štátnych orgánov a rozpočtu;

účty v osadách;

účty zahraničných bánk;

bankový kapitál a rezervy.

Aktívne operácie:

nákup drahých kovov a cudzej meny;

peňažné prostriedky na účtoch, vo vkladoch zahraničných bánk;

peniaze na ruku;

Poskytovanie úverov komerčným bankám;

vládne pôžičky;

nákup vládnych cenných papierov;

štátne financovanie;

bankové prostriedky.

Centrálne banky a základy ich činnosti. - pojem a druhy. Klasifikácia a vlastnosti kategórie "Centrálne banky a základy ich činnosti." 2017, 2018.

Centrálna banka je privilegovaná a elitná finančná inštitúcia, ktorá má funkcie správneho orgánu a banky.

Centrálne banky vďačia za svoj vznik štátu s jeho politickou a ekonomické ciele. Osobitná úloha centrálnej banky spočíva v tom, že spojením trhových a netrhových prvkov pomáha štátu prerozdeľovať peňažné toky a finančné zdroje tak, aby sa zvýšili rozpočtové príjmy.

Existujú dva spôsoby, ako vytvoriť centrálne banky:

Historická konsolidácia funkcie emisie peňazí pre najväčšiu úverovú organizáciu;

Zriadenie emisnej banky štátom.

Vznik prvých centrálnych bánk sa datuje na koniec 17. storočia. Potom sa funkcie centrálnej banky nelíšili od funkcií konvenčnej banky, s výnimkou poskytovania úverov vláde.

Švédska „Riksbank“ (1668) a Bank of England (1694) sú uznávané ako najstaršie centrálne banky na svete.

Proces monopolizácie funkcie vydávania peňazí centrálnymi bankami prebiehal dlho a vo väčšine krajín sveta bol ukončený v r. koniec XIX- začiatok XX storočia. Bank of England legálne získala monopol na vydávanie bankoviek v roku 1844.

Medzi ekonomicky vyspelými krajinami poslednej štvrtiny XIX storočia. len Spojené štáty americké nemali centralizovanej organizácie bankový systém. V roku 1913 na ich území pôsobilo viac ako 20 000 bánk a asi 7 000 s právom vydávať bankovky.

Koncentrácia emisnej činnosti v centrálnej banke ju postavila do privilegovaného postavenia na peňažnom trhu, umožnila cielene ovplyvňovať dopyt a ponuku peňažných zdrojov. V dôsledku toho sa začali rozvíjať nové funkcie a operácie centrálnej banky, ktoré nie sú charakteristické pre iné úverové inštitúcie.

Ako sa demonetizácia zlata zintenzívnila, centrálne banky používali stále viac nových metód obmedzovania inflácie, preberali funkciu jej obmedzovania, začali kontrolovať a predpovedať rast peňažnej zásoby.

Diskusie ekonómov o miere nezávislosti centrálnych bánk od štátu neutíchajú. Nezávislosť centrálnej banky je chápaná ako osobitná forma štátnej kontroly nad stavom tejto sféry v krajine. Úroveň nezávislosti jednotlivých emisných bánk sa v mnohých ohľadoch formovala pod vplyvom národných charakteristík štátneho úverového systému a problémov štátnej kontroly finančných tokov.

Vo svetovej praxi existujú štyri modely interakcie medzi centrálnou bankou a inými orgánmi verejnej moci v oblasti menovej politiky. Po prvé: centrálna banka vykonáva menovú politiku vypracovanú vládou (Francúzsko, Taliansko). Po druhé: štátne orgány sú oprávnené dávať pokyny centrálnej banke v tejto oblasti činnosti (Rusko, Japonsko). Po tretie: podľa zákonov krajiny je centrálna banka povinná podporovať hospodársku politiku vlády, zároveň štátne orgány nie sú oprávnené zasahovať do menovej politiky emisnej banky. Po štvrté: centrálna banka je nezávislá od vlády, vykonáva menovú politiku nezávisle.

V otázkach zodpovednosti centrálnych bánk vo svetovej praxi existujú aj určité črty. Americká centrálna banka sa zodpovedá Kongresu. Národná banka Francúzska sa zodpovedá audítorskej komore parlamentu; o personálnych otázkach pri vypracovaní projektu na rozdelenie zisku banky je potrebný súhlas ministra hospodárstva a financií. Minister financií Kanady má právo (po konzultácii s vládou) dávať konkrétne pokyny Bank of Canada o finančnej politike.

Šéf banky je menovaný (volený) z kandidátov navrhnutých vládou, ako v Spojenom kráľovstve, USA, Švajčiarsku, Francúzsku, Japonsku, alebo centrálnou bankou, ako v Taliansku, Holandsku.

Vo väčšine krajín sveta sú centrálne banky majetkom štátu. V niektorých krajinách (USA, Švajčiarsko, Južná Afrika, Japonsko) môžu byť ich zakladateľmi-akcionármi komerčné banky a iné právnické a fyzické osoby. Viaceré centrálne banky majú právo nezávisle (bez vládneho dohľadu) stanovovať odhady nákladov. Vo Francúzsku môže rozpočet prijatý centrálnou bankou odmietnuť parlament, v USA je možná jeho následná kontrola štátom.

Úloha centrálnej banky v ekonomike štátu je daná jej právnym postavením a formami vzťahov a interakcií s vládou a komerčnými bankami. Moderné centrálne banky sú spravidla založené vo forme akciovej spoločnosti alebo samostatného administratívno-verejného subjektu (verejné korporácie). Federálny rezervný systém USA je teda nezávislou agentúrou, ktorá zasa patrí medzi federálne administratívne inštitúcie; Rakúska národná banka je akciová spoločnosť s osobitným administratívnym postavením.

Úlohy a funkcie centrálnej banky vo väčšine krajín sveta sú definované vo viacerých zákonoch: ústava, zákony o centrálnej banke krajiny, o bankovníctve. Medzi hlavné úlohy centrálnej banky patrí:

Rozvoj a realizácia menovej politiky ako súboru funkcií na zabezpečenie kúpnej sily peňazí, podpora hospodárskej politiky vlády (podpora dlhodobého ekonomického rastu, obmedzovanie inflácie, regulácia zamestnanosti, vyrovnávanie platobnej bilancie);

Dohľad nad kreditným systémom;

Organizácia fungovania platobného systému a dohľad nad ním.Celosvetovým trendom je budovanie národných zúčtovacích systémov pod kontrolou a dohľadom centrálnej banky prostredníctvom jediného korešpondenčného účtu v nej otvoreného, ​​čím sa posilňujú kompetentné funkcie centrálnej banky na reguláciu platobných systémov..

• < Назад
• Ďalej >

Hlavným článkom bankového systému každého štátu je centrálna banka krajiny. V rôznych štátoch sa tieto banky nazývajú rôzne: štátne, ľudové, emisné, rezervné. Centrálne banky vznikli ako komerčné banky s právom vydávať bankovky.

Na konci XIX - začiatkom XX storočia. vo väčšine krajín sa emisia všetkých bankoviek sústredila do jednej emisnej banky, ktorá sa stala známou ako centrálna emisná banka, a potom jednoducho centrálna banka. Samotný názov odráža úlohu banky v úverovom systéme ktorejkoľvek krajiny: centrálna banka sa stáva centrom bankového systému. Vznik emisnej centrálnej banky bol spôsobený procesmi koncentrácie a centralizácie kapitálu, prechodom na jednotný národný menový systém. Primárna zodpovednosť centrálnej banky trhové hospodárstvo- chrániť kúpnu silu národnej meny a napomáhať normálnemu fungovaniu finančných trhov.

Majetok centrálnej banky je najčastejšie štátny. Svoju činnosť vykonáva na makroúrovni, odráža národný záujem, nerobí politiku v záujme konkrétneho regiónu, určitej skupiny odvetví hospodárstva alebo podnikov, ale v záujme štátu ako celku. Centrálna banka zároveň nemá za cieľ dosahovať zisk.

Centrálna banka sa zodpovedá priamo parlamentu alebo osobitnému výboru, ktorý tento parlament vytvoril. banková provízia. Guvernér centrálnej banky nie je súčasťou vlády a jeho vymenovanie sa nezhoduje so zostavovaním nového kabinetu. Menovanie môže vykonať panovník, prezident, parlament, no svoju kandidatúru môže spravidla uskutočniť (často to aj oficiálne navrhne) vláda na základe parlamentnej väčšiny. Vrcholový manažment centrálnej banky nesmie byť obmedzený z hľadiska funkčného obdobia (v Dánsku, Fínsku, Nórsku) alebo môže byť vymenovaný dlhodobo, napríklad na 7 rokov – v Írsku, Austrálii, Kanade, Holandsku na 8 rokov. rokov - v Nemecku.

Stupeň nezávislosti centrálnej banky je spôsobený jej úlohy ktoré sú v ktorejkoľvek krajine zvyčajne definované ako udržiavanie menovej a devízovej stability s cieľom zabezpečiť protiinflačný ekonomický rast. Vládu znepokojujú predovšetkým krátkodobé a strednodobé ciele, blížiace sa voľby a to môže byť v rozpore s dlhodobými záujmami celého štátu. Relatívne nezávislá centrálna banka by v takejto situácii mala pôsobiť ako akási protiváha.

Na druhej strane, nezávislosť centrálnej banky má objektívne hranice, keďže zásadné rozpory s vládou by mohli anulovať účinnosť jej hospodárskej politiky. Preto je tendencia zvyšovať vplyv vlády reprezentovanej predovšetkým ministrom financií. V mnohých krajinách sú najvyššie právomoci vlády a ministerstva financií vo vzťahu k centrálnej banke zakotvené v zákone.

Centrálne banky majú zároveň oficiálne právo na vyjadrenie vlastného názoru, majú množstvo výhod a právo na priame príkazy ministerstva financií sa využíva veľmi zriedka. Bez ohľadu na funkcie, ktoré sú centrálnej banke pridelené, je to vždy regulačný orgán, ktorý kombinuje vlastnosti banky a vládnej agentúry.

Zásadný význam má obmedzenie schopnosti vlády využívať prostriedky centrálnej banky. V mnohých krajinách priame vládne pôžičky prakticky chýbajú (v USA, Kanade, Japonsku, Veľkej Británii, Švédsku, Švajčiarsku) alebo sú právne obmedzené (v Nemecku, Francúzsku, Holandsku).

Centrálna banka tradične robí štyri hlavné funkcie: vykonáva monopolnú emisiu bankoviek, je bankou bánk, vládnym bankárom, vykonáva menovú reguláciu a bankový dohľad.

Metódy menová politika centrálnej banky sa líšila. Najpoužívanejšie:

• - zmena úrokových sadzieb, za ktoré centrálna banka poskytuje úvery komerčným bankám (oficiálna diskontná sadzba, refinančná sadzba, lombardná sadzba);
• - zmena noriem povinných minimálnych rezerv bánk;
• - operácie na voľnom trhu, t.j. operácie na predaj a nákup štátnych dlhopisov, zmeniek a iných cenných papierov;
• - politika devízových intervencií, t.j. nákupu a predaja cudzej meny.

Tieto metódy menovej regulácie možno tzv všeobecný, keďže ovplyvňujú činnosť všetkých komerčných bánk a trh úverového kapitálu ako celku.

Okrem toho sa dá aj použiť selektívny (selektívny) metódy zamerané na reguláciu určitých foriem úverov (napríklad spotrebiteľský úver) alebo poskytovania úverov rôznym odvetviam (bytová výstavba, export). Medzi selektívne metódy patria:

• - priame obmedzenie veľkosti bankových úverov pre jednotlivé banky alebo úverov (tzv. „úverové stropy“);
• - úprava podmienok poskytovania špecifických druhov úverov, najmä stanovenie marže, teda rozdielu medzi výškou zabezpečenia a veľkosťou úveru, rozdielu medzi depozitnými sadzbami a sadzbami úverov.

Centrálna banka pôsobí ako hlavný regulátor platobného systému krajiny. Organizuje medzibankové zúčtovanie, koordinuje a reguluje organizáciu zúčtovacích (vrátane zúčtovacích) systémov a slúži ako zúčtovacie centrum bankového systému.

Medzi hlavné oblasti dohľadu a kontroly centrálnej banky nad komerčnými patria: vydávanie povolení na bankové činnosti, na vykonávanie určitých druhov operácií (devízové, s cennými papiermi, s drahými kovmi); overovanie a analýza finančných výkazov poskytovaných bankami, audity na mieste; vytvorenie systémov ekonomických noriem, kontrola ich dodržiavania.

Centrálna banka je orgánom kontroly meny, dirigentom štátnej menovej politiky. Určuje režim výmenného kurzu národnej meny a reguluje ho, vykonáva operácie na správu oficiálnych zlatých a devízových rezerv, upravuje medzinárodné zúčtovanie, platobnú bilanciu, kontroluje pohyb meny v tuzemsku aj zahraničí, berie podieľa sa na tvorbe prognózy a organizuje prípravu platobnej bilancie. Centrálna banka sa podieľa na príprave medzinárodných zmlúv o relevantných otázkach, spolupracuje s centrálnymi bankami iných krajín, ako aj s medzinárodnými a regionálnymi menovými organizáciami a zastupuje krajinu v týchto organizáciách.

Všetky funkcie centrálnej banky sú vzájomne prepojené. Úverovaním komerčným bankám súčasne vytvára úverové nástroje obehu; vydávaním a splácaním štátnych záväzkov ovplyvňuje výšku úrokov z úveru. To určuje osobitné postavenie, ktoré centrálna banka zaujíma v bankovom systéme, a vytvára objektívne predpoklady na to, aby mohla vykonávať svoju najdôležitejšiu funkciu – funkciu menovej regulácie.

Postavenie, ciele, funkcie, právomoci a princípy organizácie a činnosti Centrálnej banky Ruskej federácie sú právne určené Ústavou Ruskej federácie, zákonom o centrálnej banke a ďalšími federálnymi zákonmi.

Podľa Ústavy Ruskej federácie je hlavnou úlohou Banky Ruska chrániť a zabezpečovať stabilitu rubľa.

V súlade s čl. 3 zákona o centrálnej banke sú hlavné ciele Banky Ruska:

• - ochrana a stabilita rubľa;
• - rozvoj a posilnenie bankového systému Ruskej federácie;
• - zabezpečenie efektívneho a neprerušovaného fungovania platobného systému.

Realizáciu týchto cieľov vykonáva Banka Ruska bez ohľadu na štátne orgány (článok 75 Ústavy Ruskej federácie, článok 5 zákona o centrálnej banke). Dosahovanie zisku nie je súčasťou cieľov Bank of Russia.

Princíp nezávislosti – kľúčový prvok štatútu Centrálnej banky Ruskej federácie – sa prejavuje predovšetkým v tom, že Ruská banka nie je začlenená do štruktúry orgánov federálnej vlády a pôsobí ako špeciálna inštitúcia s výlučným právo vydávať peniaze a organizovať peňažný obeh. Nezávislosť postavenia Ruskej banky sa odráža v čl. 1, 2 a 5 zákona o centrálnej banke. Banka Ruska je právnickou osobou a pôsobí ako subjekt verejného práva. Schválený kapitál a iný majetok Ruskej banky sú federálnym majetkom. Právomoci vlastniť, používať a disponovať s majetkom Banky Ruska vykonáva samotná Banka Ruska; zhabanie a zaťaženie majetku Ruskej banky bez jej súhlasu nie sú povolené. Finančná nezávislosť Centrálnej banky Ruskej federácie je vyjadrená aj tým, že svoje výdavky realizuje na úkor vlastných príjmov a nie je registrovaná na daňových úradoch.

Štát nezodpovedá za záväzky Banky Ruska, rovnako ako Banka Ruska – za záväzky štátu, ak takéto záväzky neprevzal. V súlade s čl. 5 zákona o centrálnej banke, federálne štátne orgány, štátne orgány zakladajúcich subjektov Ruskej federácie a miestne samosprávy nemajú právo zasahovať do činnosti Banky Ruska. V prípadoch takéhoto zásahu Banka Ruska o tom informuje Štátnu dumu Ruskej federácie a prezidenta Ruskej federácie. Okrem toho má Banka Ruska právo brániť svoje postavenie a právomoci na súde.

Banka Ruska sa zodpovedá Štátnej dume Ruskej federácie, ktorá vymenúva a odvoláva predsedu Ruskej banky (na návrh prezidenta Ruskej federácie) a členov predstavenstva Ruskej federácie. , a tiež vymenúva audítora Bank of Russia a schvaľuje výročnú správu Centrálnej banky Ruskej federácie a správu audítora.

Centrálna banka Ruskej federácie je jednotný centralizovaný systém s vertikálnou riadiacou štruktúrou. Systém zahŕňa: ústredie, územné pracoviská, strediská zúčtovania hotovosti, výpočtové strediská, terénne inštitúcie a vzdelávacie inštitúcie, sklady, ako aj ďalšie podniky, inštitúcie a organizácie vrátane bezpečnostných zložiek, ktoré sú potrebné pre úspešné fungovanie banky.

Národné banky republík, ktoré sú súčasťou Ruskej federácie, sú teritoriálnymi inštitúciami Ruskej banky. Nemajú štatút právnickej osoby a nemajú právo prijímať rozhodnutia regulačnej povahy, ako aj vydávať záruky a ručenia, zmenky a iné záväzky bez povolenia predstavenstva Ruskej banky. . Úlohy a funkcie územných inštitúcií Banky Ruska sú určené predpismi o týchto inštitúciách schválenými Správnou radou.

Najvyšším orgánom Ruskej banky je správna rada. Ide o kolegiálny orgán, ktorý určuje hlavné oblasti činnosti Ruskej banky a riadi ju. V predstavenstve je predseda Ruskej banky a 12 členov predstavenstva, ktorých na návrh predsedu Banky schvaľuje Štátna duma Ruskej federácie. Zároveň je predsedom predstavenstva.

Správna rada organizuje prácu Ruskej banky a reguluje činnosť komerčných bánk krajiny. Schvaľuje štruktúru a personálne obsadenie centrály Ruskej banky, ako aj stanovy jej štrukturálnych divízií.

Medzi právomoci predstavenstva patrí zmena sadzieb centralizovaných úverov, povinné minimálne rezervy, ekonomické štandardy; stanovenie podmienok pre prijatie zahraničného kapitálu do bankového systému Ruskej federácie; ďalšie rozhodnutia o otázkach veľkého významu tak pre Banku Ruska, ako aj pre bankový systém a hospodárstvo krajiny ako celok.

Spolu s predstavenstvom funguje Národná banková rada. Zahŕňa zástupcov administratívy prezidenta Ruskej federácie, zástupcov najvyššími orgánmi zákonodarné a výkonné orgány a odborníci. Celkový počet členov Rady nepresahuje 15 osôb. Členov rady schvaľuje Štátna duma Ruskej federácie na návrh predsedu Banky Ruska.

Rada pravidelne, najmenej raz za štvrťrok, prerokúva koncepciu rozvoja bankového systému a otázky jednotného štátu menová politika, vrátane regulácie peňažných zdrojov. Odporúčania Rady sa berú do úvahy, keď Federálne zhromaždenie Ruskej federácie posudzuje legislatívne akty v bankových otázkach, a zohľadňuje sa aj pri príprave rozhodnutí predstavenstva Ruskej banky.

Peňažný obeh je regulovaný centrálnou bankou v procese vykonávania menovej politiky, vyjadrený v úverovej expanzii alebo úverovej reštrikcii.

Úverová expanzia Centrálnej banky Ruskej federácie zvyšuje zdroje komerčných bánk, ktoré vydávaním úverov zvyšujú celkový objem peňazí v obehu. Úverové obmedzenie znamená obmedzenie schopnosti komerčných bánk poskytovať úvery a tým nasýtiť ekonomiku peniazmi.

Nástrojmi úverovej expanzie alebo obmedzenia sú diskontná sadzba Centrálnej banky Ruskej federácie a niektoré neekonomické opatrenia. Oficiálna diskontná sadzba (refinančná sadzba) je úrok z úverov, ktoré používa Centrálna banka Ruskej federácie pri poskytovaní úverov komerčným bankám.

Určenie veľkosti diskontnej sadzby je jedným z najdôležitejších aspektov menovej politiky a zmena diskontnej sadzby je indikátorom zmien v oblasti menovej regulácie. Veľkosť diskontnej sadzby zvyčajne závisí od úrovne očakávanej inflácie a zároveň má veľký vplyv na infláciu. Keď centrálna banka Ruskej federácie zamýšľa uvoľniť alebo sprísniť menovú politiku, zníži alebo zvýši diskontnú (úrokovú) sadzbu.

V rokoch 1991-1997. diskontná sadzba bola opakovane revidovaná v rozsahu od 10 do 200 % ročne v závislosti od ekonomickej situácie v krajine.

Komerčné banky dostávajú pôžičky od Centrálnej banky Ruskej federácie v poradí refinancovania a reeskontovania zmeniek. Banka Ruska reguluje celkový objem ňou poskytnutých úverov v súlade s prijatými usmerneniami jednotnej štátnej menovej politiky, pričom ako nástroj používa diskontnú sadzbu. Od 21. januára 2000 je diskontná sadzba 45 %. Za obdobie rokov 2000 až 2011 klesla viac ako 20-krát a od mája 2011 je to 8,25 %.

Zvýšenie oficiálnych sadzieb znižuje schopnosť komerčných bánk získať zdroje na poskytovanie úverov. To má za následok zníženie peňažnej zásoby. Zníženie oficiálnej diskontnej sadzby funguje opačným smerom.

Banka Ruskej federácie môže stanoviť jednu alebo viac úrokových sadzieb pre rôzne typy transakcií alebo uplatňovať politiku úrokových sadzieb bez stanovenia úrokovej sadzby. Úrokové sadzby Centrálnej banky Ruskej federácie predstavujú minimálne sadzby, za ktoré vykonáva svoje operácie. Centrálna banka Ruskej federácie využíva politiku úrokových sadzieb na ovplyvňovanie trhových úrokových sadzieb s cieľom posilniť rubeľ.

Hlavné funkcie Banky Ruska sú zakotvené v zákone o centrálnej banke (článok 4). Ruská banka:

• - v spolupráci s vládou Ruskej federácie rozvíja a vykonáva jednotnú štátnu menovú politiku;
• - monopol vydáva hotovosť a organizuje hotovostný obeh;
• - je veriteľom poslednej inštancie pre úverové inštitúcie, organizuje systém ich financovania;
• - stanovuje pravidlá pre vytváranie osád v Ruskej federácii;
• - stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií;
• - vedie účty rozpočtov všetkých úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie a štátnych sociálnych mimorozpočtových fondov;
• - vykonáva efektívnu správu zlatých a devízových rezerv Ruskej banky;
• - rozhoduje o štátnej registrácii úverových inštitúcií, vydáva povolenia úverovým inštitúciám na vykonávanie bankových činností, pozastavuje ich platnosť a odníma ich;
• - dohliada na činnosť úverových inštitúcií;
• - registruje emisiu cenných papierov úverovými inštitúciami v súlade s federálnymi zákonmi;
• - vykonáva nezávisle alebo v mene vlády Ruskej federácie všetky druhy bankových operácií potrebné na výkon funkcií Ruskej banky;
• - organizuje a vykonáva menovú reguláciu a menovú kontrolu v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
• - určuje postup pri uzatváraní vyrovnaní s medzinárodnými organizáciami, zahraničné krajiny, ako aj s právnickými a fyzickými osobami;
• - stanovuje pravidlá účtovníctva a výkazníctva pre bankový systém Ruskej federácie;
• - stanovuje a zverejňuje oficiálne výmenné kurzy cudzích mien voči rubľu;
• - podieľa sa na vypracovaní prognózy platobnej bilancie Ruskej federácie a organizuje zostavovanie platobnej bilancie Ruskej federácie;
• - ustanovuje postup a podmienky vykonávania zmenární činností na organizovanie operácií nákupu a predaja cudzej meny, vydáva, pozastavuje a ruší povolenia na zmenárne na organizovanie operácií nákupu a predaja cudzej meny;
• - analyzuje a predpovedá stav ekonomiky Ruskej federácie ako celku a podľa regiónov, predovšetkým menové, menové, finančné a cenové vzťahy; zverejňuje príslušné materiály a štatistické údaje a plní aj ďalšie funkcie v súlade s federálnymi zákonmi.

Centrálna banka Ruskej federácie používa na úspešné vykonávanie menovej politiky tieto nástroje a metódy:

1. Podiely povinných minimálnych rezerv uložených v Ruskej banke. Povinné rezervy (povinné rezervy) sú najlikvidnejšie aktíva, ktoré sú úverové inštitúcie povinné mať spravidla buď vo forme hotovosti v bankách, alebo vo forme vkladov v Centrálnej banke Ruskej federácie, resp. v iných vysoko likvidných formách určených Centrálnou bankou Ruskej federácie.

Ukazovateľ povinných minimálnych rezerv je percentuálny pomer výšky povinných minimálnych rezerv ustanovených zákonom k ​​absolútnym (objemovým) alebo relatívnym (prírastkovým) ukazovateľom pasívnych operácií (vklady) alebo aktívnych operácií (úverové investície). Použitie štandardov môže mať celkový vplyv – stanovenie celej sumy záväzkov alebo úverov, ako aj selektívne – na určitú ich časť.

2. Operácie na voľnom trhu.

Pri vykonávaní týchto operácií Centrálna banka Ruskej federácie nielen implementuje smery svojej menovej politiky, ale tiež pomáha komerčným bankám udržiavať ich likviditu na požadovanej úrovni, t. j. schopnosť včas plniť svoje záväzky voči klientom - oboje. právnické osoby a fyzické osoby.

Operácie na voľnom trhu znamenajú predaj a nákup pokladničných poukážok, štátnych cenných papierov a dlhopisov Ruskej banky centrálnou bankou. Emitentom štátnych cenných papierov je vláda Ruskej federácie zastúpená Ministerstvom financií Ruska.

Centrálna banka Ruskej federácie vystupuje ako hlavný díler a agent na obsluhu verejného dlhu. Operácie s cennými papiermi vykonáva viac ako 50 oficiálnych dílerov, ktorými sú komerčné banky.

3. Refinancovanie úverových organizácií.

Refinancovanie bánk sa vzťahuje na poskytovanie úverov centrálnou bankou Ruskej federácie komerčným bankám. Formy, postup a podmienky refinancovania stanovuje Banka Ruska. Refinancovanie je možné realizovať poskytnutím záložného úveru, úveru zabezpečeného zmenkami a iných typov úverov.